Sirius International Insurance、変動利付きコーラブル劣後債の発行に成功

AsiaNet 70228 （1473）

【ハミルトン（バミューダ）2017年9月23日PR Newswire＝共同通信JBN】Sirius International Insurance Group, Ltd. （Sirius）は23日、間接的な完全子会社のSirius International Group, Ltd.を通じて、変動利付きコーラブル劣後債（「劣後債」）27億5000万スウェーデンクローナ（SKE）（約3億4000万ドル）の発行に成功したと発表した。この劣後債はSKE建てハイブリッド発行額としては過去最高。契約上満期年数は30年だが、発行から5年後には額面価格で買い戻しができる。変動金利は3カ月物ストックホルム銀行間貸出金利（STIBOR）に400ベーシスポイント（執行時は約3.6%）を上乗せした。

Logo - https://mma.prnewswire.com/media/435108/Sirius_Group_Logo.jpg

調達した資金はSirius International Groupが既存の非累積型永久優先株（「優先株」）すべての買い戻しと、その他の一般事業目的に利用する。

Sirius Groupの社長兼最高経営責任者（CEO）兼会長のアラン・ウォーターズ氏は発行について「今回の有利な価格での発行は、保険市場でのリーダー的な地位によって世界の金融を利用できるSiriusの能力を表している。この12カ月にわが社は世界中の投資家から7億4000万ドル以上の資金調達を成し遂げた。欧州の投資家から約3億6400万ドル、アジアの投資家から約2億6500万ドル、米国の投資家から1億1200万ドルなどだ。これによってわが社のバランスシートでの資本の質が向上する。グローバル市場へのこうしたアクセスこそが、未来へ躍進し続ける力になると期待している」とコメントした。

劣後債の格付けはS&Pとフィッチがともに「BBプラス」。優先債はバミューダ金融管理局　（Bermuda Monetary Authority）のソルベンシー規則でティア2資本の扱いを受けると予想される。S&Pの中証券性資格と、フィッチの自己資本十分性の100%保証を満たすことになる。

Sirius Groupはバミューダ諸島、ストックホルム、ニューヨーク、ロンドンで営業する保険（再保険）会社の持ち株会社。本社はバミューダ諸島。Sirius Groupの保険会社は、洗練され専門的な引き受けと優れたリスク評価、最高の価格技術を駆使し、不動産、損保、生命保険を含むマルチライン保険（再保険）のキャパシティーを140カ国以上で提供している。詳しい情報はSirius Groupのホームページwww.siriusgroup.com を参照。

ソース：Sirius International Insurance Group, Ltd

▽問い合わせ先

Kip Oberting

Chief Financial Officer

Sirius International Insurance Group, Ltd.

+1 603.277.3415

Sirius International Insurance Group, Ltd. Closes on Floating Rate Callable Subordinated Notes Due 2047

PR70228

HAMILTON, Bermuda, Sept. 23, 2017 /PRNewswire=KYODO JBN/ --

Sirius International Insurance Group, Ltd. ("Sirius") today announced that,

through its indirectly wholly-owned subsidiary Sirius International Group, Ltd.

has successfully closed on a Swedish Krona ("SEK") 2.75 billion (approximately

USD $340 million) Floating Rate Callable Subordinated Notes ("Notes")

offering.   The Notes, which represent the largest SEK insurance hybrid

issuance to date, have a contractual maturity of 30 years but are callable at

par after five years and carry a floating rate of interest with a coupon of 3

month STIBOR +400 basis points (approximately 3.6% at execution).

Logo - https://mma.prnewswire.com/media/435108/Sirius_Group_Logo.jpg

The proceeds of the transaction will be used by Sirius International Group,

Ltd. to redeem all of its existing Perpetual Non-Cumulative Preference Shares

("Preference Shares") and for other general corporate purposes.

Commenting on the issuance, Allan Waters, President, CEO and Chairman of

Sirius, said: "This favorably priced transaction demonstrates Sirius's ability

to access capital globally due to our leadership position in the insurance

market.  During the past twelve months we have closed on over $740 million of

financing from investors around the globe, including approximately $364 million

to European based investors, approximately $265 million raised in Asia and

approximately $112 million from U.S. investors. This enhances the quality of

the capital on our balance sheet.  This access to global markets is a strength

which we expect to continue to leverage into the future."

The Notes are rated BB+ by S&P and BB+ by Fitch.  The Notes are expected to

receive Tier 2 capital treatment under the Bermuda Monetary Authority's

solvency rules and will receive intermediate equity treatment from S&P as well

as 100% credit in Fitch's capital adequacy ratio.

Sirius Group is a Bermuda based holding company with (re)insurance operating

companies in Bermuda, Stockholm, New York and London.  Utilizing disciplined

and professional underwriting, superior risk evaluation and best-in-class

pricing technology, Sirius Group's subsidiaries provide multi-line

(re)insurance capacity in over 140 countries, including lead capacity for

property, accident & health and other exposures.  Additional information is

available at Sirius Group's website located at www.siriusgroup.com.

Source: Sirius International Insurance Group, Ltd

CONTACT: Kip Oberting, Chief Financial Officer, Sirius International Insurance

Group, Ltd., +1 603.277.3415