KPS Capital Partnersがアディダスからテーラーメイド・ゴルフを買収

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【ニューヨーク2017年5月11日PR Newswire＝共同通信JBN】KPS Capital Partners,LP（KPS）は11日、アディダス（adidas AG）からテーラーメイド・ゴルフ（TaylorMade Golf Company）を新設立子会社を通じて4億2500万ドルで買収する最終契約書に署名したと発表した。買収対象には「テーラーメイド）」「アダムズ」「アシュワース」の各ブランド（総称テーラーメイド）が含まれる。買収はほぼ半分が現金で支払われ、残りは担保付き社債と条件付き対価の組み合わせになる。

米カリフォルニア州カールスバッドで1979年に設立されたテーラーメイドは、高機能ゴルフ用品、ゴルフボール、関連アクセサリー製品の大手設計・製造会社。業界をリードする画期的製品としてはM1メタルウッド、M2アイアン、TP5ゴルフボールなどがある。テーラーメイドは、男子ゴルフ世界ランキング12位に入る6人など最強の選手が参加するPGAツアーでは欠かせない役割を果たしている。

KPSマネジングディレクターのデービッド・シャピロ氏は「テーラーメイドは世界的に傑出したゴルフ用品ブランドだ。その最先端の製品によって使用者はコンペで決定的に有利なパフォーマンスを発揮できる。最高経営責任者（CEO）のデービッド・アベルズ氏とそのチーム、世界中のすべてのテーラーメイド従業員と協力し、組織的にまた戦略的買収を通して成長を促進し、この偉大な舞台を増強することに務めたい。この伝統的ブランドと、ビジネスをうまく進める有能な経営チームを備えて建設的実務の業績を持つKPSとの統合は、テーラーメイドの将来の成長に理想的な出発点になる」と述べた。

テーラーメイドのデービッド・アベルズCEOは「テーラーメイドの躍動的な新時代の始まりであり、わが全経営チームはブランドと事業、人材が継続発展するこの新たな成長段階において、KPSと連携することに喜びを覚える。テーラーメイドのチームは最も技術的に進んだパフォーマンスの高いゴルフ用品の製作に打ち込んでおり、この使命が変わることはない。KPSはその戦略ビジョンと営業資源、金融への確かなアクセスによって、テーラーメイドの力強い躍進を助ける理想的パートナーである」と語った。

買収は通常の終了条件と承認を経て、2017年中に完了する見通し。

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLPが法律顧問、Deutsche Bank Securities Inc.がKPSの単独金融アドバイザーを務めた。

▽テーラーメイド・ゴルフ（TaylorMade Golf Company）について

テーラーメイド・ゴルフは米カリフォルニア州カールスバッドに本社を置く高機能ゴルフ用品・ゴルフボールの大手製造会社で、PGAツアーを中心的に担っている。業界をリードする画期的製品のM1メタルウッド、M2アイアン、TP5ゴルフボールを持ち、男子ゴルフ世界ランキング12位に入る6人など最強のゴルフプレーヤー集団を擁している。主力プレーヤーは世界ランキング1位のダスティン・ジョンソン、2位のローリー・マキロイ、3位のジェイソン・デイ、マスターズを制覇したセルヒオ・ガルシア、オリンピック勝者のジャスティン・ローズ、PGA初出場で世界ランキング12位のジョン・ラーム。

▽KPS Capital Partners, LPについて

KPSは投資ファンドシリーズのKPSスペシャル・シチュエーション・ファンドを運用し、運用資産は約53億ドルに上る。KPSのパートナーは20年以上にわたり、株式投資の運用によって大規模な資本拡大の実現に専念してきた。投資先としては基本材、消費者・ヘルスケア・高級製品の各ブランド製品、自動車部品、設備機器、製造業を含む多様な業界に広がる生産・工業会社。KPSはニューヨークとフランクフルトにオフィスを持つプライベートエクイティ企業である。KPSは子会社を通じて欧州大手企業の事業・資産の取得に成功している。ボッシュ・グループ、ティッセンクルップ、Gutermann Holdings、ウォーターフォード・ウェッジウッド、ダイムラー、アディダス（手続き中）がそれに含まれる。有能な経営チームと前向きに協力して事業を改善し、投資リターンを出すことで、投資家への価値創造に努めている。傘下企業に対しては主に金融手段には頼らず、その戦略的位置や競争力、収益性を構造的に改善する。直接または合弁会社による傘下の企業は24カ国、103製造施設に広がり、年間売上高は総額39億ドル、従業員総数は約4万人に上る。KPSの投資戦略と傘下企業についての詳細はwww.kpsfund.com を参照。

ソース：KPS Capital Partners, LP

▽問い合わせ先

Business Inquiries：

KPS

+1 212 338 5100

TaylorMade

+1 760 484 1369

Media Relations：

Mark Semer or Daniel Yunger

+1 212 521 4800

KPS Capital Partners To Acquire TaylorMade From adidas

PR68516

NEW YORK, May 11, 2017 /PRNewswire=KYODO JBN/ --

KPS Capital Partners, LP ("KPS") announced today that, through a newly formed

affiliate, it has signed a definitive agreement to acquire the TaylorMade Golf

Company - including the TaylorMade, Adams and Ashworth brands (collectively,

"TaylorMade") - from adidas AG for total consideration of $425 million, around

half of which will be paid in cash with the remainder in a combination of

secured note and contingent considerations.

Founded in 1979 and headquartered in Carlsbad, California, TaylorMade is a

leading designer and manufacturer of high-performance golf equipment, golf

balls and accessories, with industry-leading innovative products like M1

metalwoods, M2 irons and TP5 golf balls.  TaylorMade plays a critical role on

the PGA TOUR with one of the strongest athlete portfolios in golf, including

six players ranked in the current Top 12 in the world.  

David Shapiro, a Managing Partner of KPS, said, "TaylorMade is one of the

preeminent golf equipment brands worldwide, with leading-edge products that

consistently provide consumers a distinct performance advantage over the

competition.  We look forward to working with Chief Executive Officer David

Abeles, his management team and all TaylorMade employees around the world to

build on this great platform by driving growth both organically and through

strategic acquisitions.  The combination of this iconic brand and KPS' track

record of working constructively with talented management teams to make

businesses better will provide the ideal foundation for TaylorMade's future

growth."

David Abeles, Chief Executive Officer of TaylorMade, said, "This is the

beginning of an exciting new era for TaylorMade, and our entire management team

is excited to partner with KPS in this next phase of our growth and continued

development of our brands, business and people.  The TaylorMade team is deeply

committed to making the most technically advanced performance-driven golf

equipment, and this mission will never change.  Given their strategic vision,

operational resources and significant access to capital, KPS is the ideal

partner to help TaylorMade build upon its strong momentum."

Completion of the transaction is expected later in 2017 and is subject to

customary closing conditions and approvals.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP served as legal counsel and

Deutsche Bank Securities Inc. acted as exclusive financial advisor to KPS.

About TaylorMade Golf Company

Headquartered in Carlsbad, California, TaylorMade Golf is a leading

manufacturer of high performance golf equipment and golf balls and a major

force on the PGA TOUR.  With industry-leading innovative products like M1

metalwoods, M2 irons and TP5 golf balls, TaylorMade has one of the strongest

athlete portfolios in golf, with six players in the current Top 12 in the

world.  Key athletes include world no.1 Dustin Johnson, world no.2 Rory

McIlroy, world no.3 Jason Day, Masters champion Sergio Garcia, Olympic champion

Justin Rose and world no.12 PGA TOUR rookie Jon Rahm.   

About KPS Capital Partners, LP

KPS is the manager of the KPS Special Situations Funds, a family of investment

funds with approximately $5.3 billion of assets under management.  For over two

decades, the Partners of KPS have worked exclusively to realize significant

capital appreciation by making controlling equity investments in manufacturing

and industrial companies across a diverse array of industries, including basic

materials, branded consumer, healthcare and luxury products, automotive parts,

capital equipment and general manufacturing.  KPS is a global private equity

firm, with offices in New York and Frankfurt.  KPS, through affiliates, has

achieved notable success in Europe, acquiring businesses or assets from leading

European companies, including:  Bosch Group, ThyssenKrupp AG, Gutermann

Holdings, Waterford Wedgewood Plc, Daimler, and adidas AG (pending).  KPS

creates value for its investors by working constructively with talented

management teams to make businesses better, and generates investment returns by

structurally improving the strategic position, competitiveness and

profitability of its portfolio companies, rather than primarily relying on

financial leverage.  The KPS Funds' portfolio companies have aggregate annual

revenues of approximately $3.9 billion, operate 103 manufacturing facilities in

24 countries, and employ approximately 40,000 associates, directly and through

joint ventures worldwide.  The KPS investment strategy and portfolio companies

are described in detail at www.kpsfund.com.

SOURCE KPS Capital Partners, LP

CONTACT: Business Inquiries: KPS, +1 212 338 5100; TaylorMade, +1 760 484 1369;

Media Relations: Mark Semer or Daniel Yunger, +1 212 521 4800