FMCがデュポンの農薬事業買収を発表　デュポンはFMCのHealth and Nutrition部門取得

AsiaNet 68037 （0484）

【フィラデルフィア2017年3月31日 PR Newswire＝共同通信JBN】

＊FMCはデュポンの農薬事業の一部を取得する。デュポンはダウ・ケミカル・カンパニー（Dow Chemical Company）との合併に当たり欧州員会から同事業の一部売却という条件を付けられている

＊デュポンはFMC Health and Nutritionを取得する

＊FMCはデュポンに現金12億ドルを支払い

＊取引完了すればFMCの1株当たり調整後利益は直ちに増加（注1）

FMC Corporation（NYSE: FMC）とデュポン（NYSE: DD）は31日、デュポンの農薬（Crop Protection）事業の一部取得に関する合意文書に調印した。デュポンはダウ・ケミカル・カンパニー（Dow Chemical Company）の合併に当たり欧州員会から同事業の一部売却という条件を付けられていた。デュポンはまたFMC Health and Nutritionを現金12億ドルで買収する。FMCはデュポンの世界的な咀嚼害虫殺虫剤ポートフォリオ、世界的な穀物広葉樹除草剤、およびデュポンの世界的な農薬研究開発能力のかなりの部分を取得する。FMCは買収が完了すれば農薬事業が2017年に約15億ドルの売上高、4億7500万ドルの金利・税金・償却前利益（EBITDA）を計上すると予想している。（注2）

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FMC Agricultural Solutionsは買収完了後、年間売上高は約38億ドルと、売上高ベースで世界第5位の農薬化学会社となる見込みだ。

ピエール・ブロンドーFMC社長兼最高経営責任者（CEO）兼会長は以下の通り語った。

「これはFMCにとり、そして中でも当社の農業ソリューション事業にとり、大きな前進である。デュポンの農薬ポートフォリオの市場をリードする製品とその世界的な研究開発能力を統合することにより、当社の農業ソリューション事業は一流のアグテクノロジー企業に変貌する。現在進行中の業界再編により明らかなように、農薬産業は大きな変化を遂げつつある。FMCは、顧客の要求を引き続き満たすため、作物を保護し収量を増やす革新的ソリューションを求めている生産者に、より多くの選択肢を提供する必要がある。FMCは、これらの高付加価値製品と研究開発能力を当社独自の製品ポートフォリオ、パイプラインおよび製剤の専門知識と組み合わせることにより、顧客により良いサービスを提供し、市場に新しいソリューションをもたらすペースを加速することができる。Health and Nutrition事業を同時に売却することにより、FMCは強いバランスシートを維持し、農業ソリューションとリチウム事業の両部門の成長に引き続き投資することが可能となる」

▽取得する農薬事業

デュポンから取得する農薬事業の一部には、Rynaxypyr（R）、Cyazypyr（R）およびIndoxacarbからなる業界をリードする選択的殺虫剤ポートフォリオが含まれている。最初の2つは、それぞれの有効成分に対して完全な特許保護を有している。FMCはこれらの製品の2017年の売上高は10億ドルを超えると予測している。これらの選択的な殺虫剤は、FMCの既存の広範囲の殺虫剤ポートフォリオと極めて相互補完的である。

取得したポートフォリオには、9つの有効成分と複数の製剤化製品からなるデュポンの穀物広葉樹除草剤も含まれている。この除草剤ポートフォリオには、強力で認知されたブランドとデュポン独自のPrecisionPac（R）技術がある。これらの製品は、FMCの除草剤の品ぞろえに著しい多様性をもたらし、FMCのポートフォリオにおける雑草発生前と発生後のアプリケーションのバランスを向上させる。

このポートフォリオにおける売上高の地理的な広がりは、アジアおよび欧州におけるFMCのプレゼンスの大幅な増加をもたらす。買収後、FMCの農薬事業の売上高は、北米、中南米、欧州、アジアの4つの主要地域にほぼ均等に広がろう。

特許、登録およびデータパッケージを含む、取得した製品に関連する基礎となる知的財産は、FMCに移管される。FMCは、4つの有効成分製造施設と10の地域製剤工場を含め、これらの製品を完全にサポートするためのグローバルな製造ネットワークを取得する。

この買収により、米デラウェア州の農薬研究本部、14の地域開発ラボおよび関連する規制機能を含むデュポンの世界的な発見・開発組織がFMCに移管される。この組織には、殺虫剤、除草剤および殺菌剤をカバーする現在開発中の15の合成有効成分のパイプラインと、180万の合成化合物の広範なライブラリーが含まれている。 デュポンの農薬研究の大部分は、今回の買収の一環としてFMCに移管される。

▽FMC Health and Nutrition売却

FMC Health and NutritionはデュポンのNutrition & Health部門の一部となる。

ピエール・ブロンドーFMC社長は「FMC Health and Nutritionは、ポートフォリオの大部分にわたり首位にあり、アプリケーションに関する深い知識と、研究所と製造施設の幅広いグローバルネットワークを備えた、高収益事業である。これは、デュポンの現在のポートフォリオと非常に補完的だ。われわれはこの事業がデュポンのリーダーシップの下で繁栄し、デュポンのNutrition & Health事業の成功に貢献すると確信する」と語った。

▽追加的情報

この取引は、ダウ・ケミカルとデュポンとの合併の完了、ならびに通常の取引完了条件および規制当局の承認を前提としている。FMCは、この取引が1株当たり調整後利益を直ちに増加させると予想しており、2017年5月2日に予定されている投資家向け業績予想で2017年のガイダンスを更新する予定である。

Dyal Co. LLCとシティグループは金融アドバイザーを務めた。Wachtell、Lipton、Rosen＆KatzはFMCの法律顧問を務めた。シティグループは資金調達に関する助言を提供し、信用枠を設定した。

▽カンファレンスコール

FMCは米東部時間3月31日午前8時からウェブキャストのカンファレンスコールを開催する。公開で、誰でもネットや電話経由で参加できる。

Internet broadcast: http://www.fmc.com

Passcode: FMC

直通電話番号:

U.S. / Canada: (800) 230-1059

International: (612) 332-0226

Conference ID # 421549

回答は米東部時間3月31日午前10時から4月30日までネットや電話で利用可能。

Internet replay: http://www.fmc.com

U.S. / Canada: (800) 475-6701

International: (320) 365-3844

Conference ID # 421549

▽FMC について

FMC Corporationは1世紀以上にわたり、革新的なソリューション、アプリケーション、高品質製品で世界の農業、工業、消費者市場に貢献してきた。2016年の売上高は約33億米ドル。全世界で約6000人を雇用し、FMC Agricultural Solutions、FMC Health and Nutrition、FMC Lithiumの3部門で事業を展開している。詳しい情報はwww.FMC.com を参照。

▽DuPontについて

デュポン（NYSE: DD）は1802年の創業以来、世界クラスの科学・エンジニアリングを革新的な製品や素材、サービスの形でグローバル市場に提供している。顧客、政府、NGO、オピニオンリーダーとの連携を通じ、世界中の人々に十分に安全な食糧を提供すること、化石燃料依存からの脱却、人と環境の保護など、世界的な課題へのソリューションを見出すことを助けることができると信じている。デュポンおよび同社の包括的イノベーションへの取り組みに関する詳細は、www.dupont.com を参照。

このプレスリリースは若干の「非GAAP財務用語」を含んでおり、それは当社ウエブサイトwww.fmc.com で定義されている。また、このウエブサイトでは、非GAAP用語と最も直接的に匹敵するGAAP用語の調整も行っている。

（注1）FMCは、調整後1株当たり利益および調整後の営業活動からのキャッシュ（いずれも非GAAP財務基準）の見通しを示しているが、GAAPに従って計算および提示された最も直接的な尺度を予測することはできない。GAAP金額の構成の特定の要素は予測不可能であるため、予測することは実際的ではない。かかる要素には、リストラ、取得費用、および廃止事業および関連する現金活動が含まれるが、これらに限定されない。その結果、GAAPの見通しは提供されない。

（注2）買収した事業の2017年のEBITDAでの見通しを表している（スタンドアロン事業の場合）。EBITDAは非GAAP財務用語であり、金利、税金、減価償却費および償却前利益を表している。

ソース：FMC Corporation

▽メディア問い合わせ先

Dwayne Roark

Tel: +1-215-299-6820

dwayne.roark@fmc.com

▽投資家問い合わせ先

Michael Wherley

Tel: +1-215-299-6543

michael.wherley@fmc.com

FMC Corporation Announces Acquisition of Significant Portion of DuPont's Crop Protection Business; Simultaneous Sale of Health and Nutrition to DuPont

PR68037

PHILADELPHIA, Mar. 31, 2017 /PRNewswire=KYODO JBN/ --

    - FMC will acquire the portion of DuPont's Crop Protection business

required to be divested by a European Commission ruling related to DuPont's

merger with The Dow Chemical Company.

    - DuPont will acquire FMC Health and Nutrition.

    - FMC will make a cash payment to DuPont of $1.2 billion.

    - These transactions will be immediately accretive to FMC's adjusted

earnings per share, upon closing.(1)

FMC Corporation (NYSE: FMC) and DuPont (NYSE: DD) today announced the signing

of a definitive agreement for FMC to acquire the portion of DuPont's Crop

Protection business it must divest to comply with the European Commission

ruling related to its merger with The Dow Chemical Company. Additionally,

DuPont will acquire FMC Health and Nutrition and receive $1.2 billion in cash.

FMC will acquire DuPont's global chewing pest insecticide portfolio, its global

cereal broadleaf herbicides, and a substantial portion of DuPont's global crop

protection R&D capabilities. In 2017, FMC expects this acquired business will

generate approximately $1.5 billion in revenue and $475 million of EBITDA.(2)

Logo -- http://photos.prnewswire.com/prnh/20111101/NE97440LOGO

After closing of the acquisition, FMC Agricultural Solutions will become the

fifth largest crop protection chemical company in the world by revenue, with

estimated annual revenue of approximately $3.8 billion.

"This is a significant step forward for FMC, and for our Agricultural Solutions

business in particular," said Pierre Brondeau, FMC president, CEO and chairman.

"The combination of market-leading products from DuPont's crop protection

portfolio and its world-class R&D capabilities will transform our Agricultural

Solutions business into a tier-one ag technology company.

"The crop protection industry is undergoing significant change, as evidenced by

the consolidation currently underway. To continue to meet the demands of our

customers, FMC needs to provide more options to growers looking for innovative

solutions that protect crops and increase yields. By combining these high-value

products and R&D capabilities with our own product portfolio, pipeline and

formulation expertise, FMC will be able to serve our customers better and

accelerate the pace at which we bring new solutions to the market," said

Brondeau. "The concurrent sale of our Health and Nutrition business will allow

us to maintain our strong balance sheet and ensure we can continue to invest in

growing both our Agricultural Solutions and Lithium segments."

The Crop Protection Business Being Acquired

The acquired portion of DuPont's crop protection business includes an

industry-leading selective insecticide portfolio consisting of Rynaxypyr(R),

Cyazypyr(R) and Indoxacarb. The first two of these products have full patent

protection over their respective active ingredients, and FMC expects these

products will generate over $1 billion in 2017 revenue. These selective

insecticides are highly complementary to FMC's existing broad spectrum

insecticide portfolio.

The acquired portfolio also includes DuPont's global cereal broadleaf

herbicides, consisting of nine active ingredients and multiple formulated

products. This herbicide portfolio comes with strong, recognized brands and

DuPont's proprietary PrecisionPac(R) technology. These products bring

significant diversification to FMC's crop exposure in herbicides, as well as

increasing the balance of pre-emergent and post-emergent applications in FMC's

portfolio.

The geographic spread of the revenue in this portfolio will result in a

significant increase in FMC's presence in Asia and Europe. Following the

acquisition, FMC's crop protection revenue will be almost equally spread across

all four major regions - North America, Latin America, Europe and Asia.

The underlying intellectual property related to the acquired products,

including patents, registrations and data packages, will be transferred to FMC.

FMC will acquire a global manufacturing network to fully support these

products, including four active ingredient manufacturing facilities and 10

regional formulation plants.

The acquisition will bring DuPont's world-class discovery and development

organization, including its Delaware crop protection research headquarters, 14

regional development labs and related regulatory capabilities. This

organization includes a pipeline of 15 synthetic active ingredients currently

in development, covering insecticides, herbicides and fungicides, and an

extensive library of 1.8 million synthetic compounds. The majority of DuPont's

crop protection research workforce will transfer to FMC as part of this

transaction.

FMC Health and Nutrition Divestiture

FMC Health and Nutrition will become part of DuPont's Nutrition & Health

segment.

"FMC Health and Nutrition is a highly profitable business with leading

positions across the vast majority of its portfolio, deep applications

knowledge and an extensive global network of laboratories and manufacturing

facilities. It is a very complementary fit with DuPont's current portfolio. We

are confident it will thrive under DuPont's leadership and will contribute to

their successful Nutrition & Health business," said Brondeau.

Additional Information

The transaction is subject to the closing of the Dow and DuPont merger, as well

as customary closing conditions and regulatory approvals. Closing is expected

to occur in the fourth quarter of 2017. FMC expects this transaction to be

immediately accretive to adjusted earnings per share, and will give updated

guidance for 2017 at its earnings call scheduled for May 2, 2017.

Dyal Co. LLC and Citi acted as financial advisors and Wachtell, Lipton, Rosen &

Katz acted as legal counsel to FMC. Citi provided financing advice and

committed debt facilities.

Conference Call

The company will host a webcast conference call on Friday, March 31, 2017, at

8:00 a.m. ET that is open to the public via internet broadcast and telephone.

Internet broadcast: http://www.fmc.com

Passcode: FMC

Dial-in telephone numbers:

U.S. / Canada: (800) 230-1059

International: (612) 332-0226

Conference ID # 421549

A replay of the call will be available via the internet and telephone from

10:00 a.m. ET on Friday, March 31, 2017 until Sunday, April 30, 2017.

Internet replay: http://www.fmc.com

U.S. / Canada: (800) 475-6701

International: (320) 365-3844

Conference ID # 421549

About FMC

For more than a century, FMC Corporation has served the global agricultural,

industrial and consumer markets with innovative solutions, applications and

quality products. Revenue totaled approximately $3.3 billion in 2016. FMC

employs approximately 6,000 people throughout the world and operates its

businesses in three segments: FMC Agricultural Solutions, FMC Health and

Nutrition and FMC Lithium. For more information, visit www.FMC.com.

About DuPont

DuPont (NYSE: DD) has been bringing world-class science and engineering to the

global marketplace in the form of innovative products, materials, and services

since 1802. The company believes that by collaborating with customers,

governments, NGOs, and thought leaders we can help find solutions to such

global challenges as providing enough healthy food for people everywhere,

decreasing dependence on fossil fuels, and protecting life and the environment.

For additional information about DuPont and its commitment to inclusive

innovation, please visit www.dupont.com.

Safe Harbor Statement under the Private Securities Act of 1995: Statements in

this news release that are forward-looking statements are subject to various

risks and uncertainties concerning specific factors described in FMC

Corporation's 2016 Form 10-K and other SEC filings. Such information contained

herein represents management's best judgment as of the date hereof based on

information currently available. FMC Corporation does not intend to update this

information and disclaims any legal obligation to the contrary. Historical

information is not necessarily indicative of future performance.

This press release contains certain "non-GAAP financial terms" which are

defined on our website www.fmc.com. In addition, we have also provided on our

website at www.fmc.com reconciliations of non-GAAP terms to the most directly

comparable GAAP term.

    1. Although FMC provides forecasts for adjusted earnings per share and

       adjusted cash from operations (both of which are non-GAAP financial

       measures), FMC is not able to forecast the most directly comparable

       measures calculated and presented in accordance with GAAP.  Certain

       elements of the composition of the GAAP amounts are not predictable,

       making it impractical for us to forecast.  Such elements include, but

       are not limited to restructuring, acquisition charges, and discontinued

       operations and related cash activity.  As a result, no GAAP outlook is

       provided.

    2. Represents FMC's estimate of the 2017 EBITDA of the acquired business,

       if it were a standalone business.  EBITDA is a non-GAAP financial term

       and represents earnings before interest, taxes, depreciation, and

       amortization.

SOURCE: FMC Corporation

CONTACT: FMC Media contact:

         Dwayne Roark

         Tel: +1-215-299-6820

         dwayne.roark@fmc.com;

         FMC Investor contact:

         Michael Wherley

         Tel: +1-215-299-6543

         michael.wherley@fmc.com