Ontario Teachers’、4年連続で完全資金充足

Ontario Teachers' Pension Plan

Ontario Teachers’、4年連続で完全資金充足

AsiaNet 67981 (0462)

【トロント2017年3月30日PR Newswire=共同通信JBN】

*2016年に純資産は1756億ドルに増加

*基金の総合リターン率は4.2%

Ontario Teachers’ Pension Plan(Ontario Teachers’)は30日、2017年1月1日時点の資金手当てが105%となり、4年連続で完全資金充足を果たしたと発表した。純資産は2016年に前年比42億ドル増えて1756億ドルになった。基金の総合的なリターン率は4.2%で、ベンチマークの3.5%を上回り、結果として13億ドルの価値を上積みした。

ロン・モック社長兼最高経営責任者(CEO)は「世界経済での大きな試練にもかかわらず、Ontario Teachers’が4年連続で完全資金充足を維持したことをとても喜んでいる。われわれは長期的視野に立って多様性の高いポートフォリオを維持することが、資金手当の変動を最小限にして年金を支払う最高の方法だと信じてやまない。昨年は世界的に通貨の変動が大きく、それが基金資産の短期的価値に影響を及ぼした」と語る。

Ontario Teachers’は50カ国以上で37の通貨建てで投資している。現地通貨建てで見た投資リターンは7.2%だった。年金を支払うカナダ通貨建てに変換すると、投資リターンはマイナス2.8%になる。対照的に2015年は為替要因が8.3%のプラスだった。

Ontario Teachers’は1990年の設立以来、平均10.1%の年間リターンを達成してきた。5年リターンと10年リターンはそれぞれ10.5%、7.3%である。1990年の基金設立以来、全投資収入の4分の3強は基金加入者の年金拠出から、残りは加入者と政府の積立金から生じている。

ビャルネ・グラベン・ラルセン最高投資責任者(CIO)は「何世代にもわたって年金を払うために、われわれは投資している。加入者にリタイア後の安全を与える態勢には、安定したリターンと資本保全が欠かせない。向う見ずな予想を試すよりも、世界で何が起きているかを深く理解することで、平均を上回る業績を挙げることがわれわれの信念である」と述べた。

Ontario Teachers’は2016年、練り上げたボトムアップによる資産選択の手法と、確立したトップダウンのリスク管理方法をうまく組み合わせた新戦略の実行に着手した。この戦略は全ファンドのリターン、付加価値(ベンチマークを上回る)リターン、ボラティリティー管理の3つを重点にしている。

独立した2つの年間調査によると、Ontario Teachers’は年金サービスで高いパフォーマンスを発揮し続けている。基金サービスに対する加入者の満足度を測るクオリティー・サービス・インデックス(QSI)は、2016年に10段階評価で9.1となった。国際的な同種類の年金を調査したCEM Benchmarking Incのランキングでは2位になっている。

▽2016年のアセットクラス別投資リターンの概要

年末時点の基金の公開・非公開株式への投資価値は660億ドルだった。2015年12月31日の775億ドルから減少したのは、株式投資を減らして債券投資を増やすことで、総合ポートフォリオのリスクを減らす戦略決定によるものでもあった。株式ポートフォリオの投資リターンは4.8%と、ベンチマークの4.9%とほぼ一致した。

民間資本投資は年末時点で266億ドルで、前年末の284億ドルからわずかに減少した。民間投資の投資リターンはベンチマークの5.4%に比べて4.3%だった。

債券資産は年末時点で752億ドル。2015年12月31日は691億ドルだった。1年間のリターンは0.8%で、ベンチマークの1.0%をわずかに下回った。

不動産とインフラストラクチャーで構成する現物資産の総資産は年末に443億ドルで、前年は406億ドル。基金の子会社であるCadillac Fairviewが管理する不動産ポートフォリオは年末の純資産が265億ドル。リターンは7.7%と、ベンチマークの7.4%を超えた。インフラ・ポートフォリオの資産は年末に178億ドルで、1年前の157億ドルから増加した。新規投資と既存資産の評価引き上げが、カナダドル高の影響を部分的に相殺した。インフラ資産の年間リターンは1.4%と、ベンチマークのマイナス2.3%より高かった(国別ベンチマークをアセットクラスごとに割り当てているため、カナダドル建てに転換するとベンチマークがマイナスになる)。

天然資源への投資は年末に105億ドルで、2015年12月31日は102億ドル。1年間のリターンは8.3%と、ベンチマークの 6.7%より高かった。

▽Ontario Teachers’について

Ontario Teachers’ Pension Plan(Ontario Teachers’)はカナダ最大の単独職種年金基金で、2016年12月31日時点の純資産は1756億ドル。多様な世界的ポートフォリオの資産を保有し、その約80%は内部運用で、1990年の基金創設以来の平均年間リターン率は10.1%。Ontario

Teachers’は独立組織で、本部はトロントにある。アジア太平洋地域の事務所は香港に、欧州・中東・アフリカ地域の事務所はロンドンにある。基金は完全に資金が手当てされた確定給付型で、オンタリオ州の現役、引退教職員31万8000人の年金を投資、運用している。詳しい情報はotpp.comを参照するか、Twitter@OtppInfo(http://www.twitter.com/OtppInfo )でフォローを。

▽添付資料:

純資産グラフ(Net Assets graph):

http://files.newswire.ca/798/NetAssets.jpg

プレリミナリーファンディング評価グラフ(Preliminary Funding Valuation graph):

http://files.newswire.ca/798/PrelimFundingValuation.jpg

ファンド・リターン合計への通貨の影響グラフ(Currency Impact on Total Fund Return graph):

http://files.newswire.ca/798/CurrencyImpact.jpg

アセットクラス別の純投資とリターン率チャート(Net Investments and Rates of Return by Asset Class chart):

http://files.newswire.ca/798/NetInvestROR.jpg

2016年・年次報告へのリンク(Link to 2016 Annual Report):

https://www.otpp.com/corporate/annual-reporting

ファンドパフォーマンス測定に使用のベンチマーク(Benchmarks Used to Measure Fund Performance):

http://files.newswire.ca/798/Benchmarks.pdf

▽問い合わせ先

Deborah Allan

Managing Director, Communications

+1 (416) 730-5347

deborah_allan@otpp.com

ソース:Ontario Teachers' Pension Plan

Ontario Teachers' is Fully Funded for Fourth Consecutive Year

PR67981

TORONTO, Mar. 30, 2017 /PRNewswire=KYODO JBN/ --

- Net assets rose to $175.6 billion in 2016

- Total-fund rate of return of 4.2%

Ontario Teachers' Pension Plan (Ontario Teachers') today announced it was 105%

funded as of January 1, 2017, its fourth consecutive year of being fully

funded. Net assets rose by $4.2 billion year-over-year in 2016 to $175.6

billion. The total-fund rate of return of 4.2% exceeded the benchmark of 3.5%,

resulting in $1.3 billion in value-add.

"I'm very pleased that Ontario Teachers' remained fully funded for the fourth

year in a row despite major challenges in the global economy," said Ron Mock,

President and Chief Executive Officer. "Being focused on the long-term, we

continue to believe having a highly-diversified portfolio is the best way to

pay pensions and minimize funding volatility over time. Last year big swings in

global currencies had an impact on the short-term value of Plan assets."

Ontario Teachers' has investments in 37 global currencies and in more than 50

countries. In those local currencies, the return on our investments was 7.2%.

Converting the return on those investments back into Canadian dollars, the

currency in which pensions are paid, had a -2.8% impact on the Plan's

total-fund rate of return.  By contrast, currency gains added 8.3% in 2015.

Since its inception in 1990, Ontario Teachers' has achieved an average,

annualized return of 10.1%. The five and ten year returns are 10.5% and 7.3%

respectively. Total investment income since 1990 has accounted for more than

three-quarters of the funding of members' pensions, with the remainder coming

from member and government contributions.

"We make investments to pay pensions for generations. Stable returns and

capital preservation are essential to our ability to deliver retirement

security to our members," said Chief Investment Officer Bjarne Graven Larsen.

"Our philosophy is that we will perform better than average by having a deep

understanding of what is going on in the world rather than trying to make bold

forecasts."

In 2016, Ontario Teachers' began implementing a new strategy aimed at better

integrating its accomplished bottom-up approach to asset selection with a

well-established top-down risk management process. The strategy focuses on

three pillars: total-fund returns, value-add (above benchmark) returns, and

volatility management.

Ontario Teachers' continues to show strong performance in pension services,

according to two independent, annual studies. The plan's Quality Service Index

(QSI), which measures members' service satisfaction, was 9.1 out of 10 in 2016,

and the plan was ranked second, by CEM Benchmarking Inc., for pension service

in its peer group and internationally.   

2016 investment return highlights by asset class

The total value of the plan's public and private equity investments totaled

$66.0 billion at year-end, compared with $77.5 billion at December 31, 2015.

The reduction from the previous year was partly due to a strategic decision to

reduce total portfolio risk by lowering exposure to equities and increasing

exposure to fixed income securities. The investment return in the equities

portfolio was 4.8%, in-line with a benchmark of 4.9%.

Private Capital investments totaled $26.6 billion at year-end, a slight

decrease from $28.4 billion a year earlier. Private Capital's investment return

was 4.3%, compared to the 5.4% benchmark.

Fixed Income had $75.2 billion in assets at year-end, compared to $69.1 billion

at December 31, 2015. The one-year return of 0.8% was slightly below the

benchmark return of 1.0%.

Real assets, a group that consists of real estate and infrastructure, had total

assets of $44.3 billion at year-end, compared to $40.6 billion a year earlier.

The real estate portfolio, managed by the plan's subsidiary Cadillac Fairview,

totaled $26.5 billion in net assets at year-end and returned 7.7%, exceeding

the 7.4% benchmark. The infrastructure portfolio had $17.8 billion in assets at

year-end, up from $15.7 billion a year earlier. New investments and higher

valuations for existing assets were partly offset by the impact of a stronger

Canadian dollar. Infrastructure assets delivered a one-year return of 1.4%,

outperforming the benchmark return of -2.3% (As country benchmarks are assigned

to each asset class, conversion back to Canadian dollars results in a negative

benchmark).

Natural Resources investments were $10.5 billion at year-end, compared to $10.2

billion at December 31, 2015. The one-year return of 8.3% was above the

benchmark return of 6.7%.

About Ontario Teachers'

The Ontario Teachers' Pension Plan (Ontario Teachers') is Canada's largest

single-profession pension plan, with $175.6 billion in net assets at December

31, 2016.  It holds a diverse global portfolio of assets, approximately 80% of

which is managed in-house, and has earned an average annualized rate of return

of 10.1% since the plan's founding in 1990. Ontario Teachers' is an independent

organization headquartered in Toronto. Its Asia-Pacific region office is

located in Hong Kong and its Europe, Middle East & Africa region office is in

London. The defined-benefit plan, which is fully funded, invests and

administers the pensions of the province of Ontario's 318,000 active and

retired teachers. For more information, visit otpp.com and follow us on Twitter

@OtppInfo (http://www.twitter.com/OtppInfo ).

Attachments:

Net Assets graph: http://files.newswire.ca/798/NetAssets.jpg

Preliminary Funding Valuation graph:

http://files.newswire.ca/798/PrelimFundingValuation.jpg

Currency Impact on Total Fund Return graph:

http://files.newswire.ca/798/CurrencyImpact.jpg

Net Investments and Rates of Return by Asset Class chart:

http://files.newswire.ca/798/NetInvestROR.jpg

Link to 2016 Annual Report: https://www.otpp.com/corporate/annual-reporting

Benchmarks Used to Measure Fund Performance:

http://files.newswire.ca/798/Benchmarks.pdf

For further information: Deborah Allan, Managing Director, Communications, +1

(416) 730-5347, deborah_allan@otpp.com

SOURCE:  Ontario Teachers' Pension Plan

本プレスリリースは発表元が入力した原稿をそのまま掲載しております。また、プレスリリースへのお問い合わせは発表元に直接お願いいたします。

このプレスリリースには、報道機関向けの情報があります。

プレス会員登録を行うと、広報担当者の連絡先や、イベント・記者会見の情報など、報道機関だけに公開する情報が閲覧できるようになります。

プレスリリース受信に関するご案内

SNSでも最新のプレスリリース情報をいち早く配信中