テックマヒンドラがTarget Groupを買収へ、BFSIのプラットフォームBPaaS提供商品を拡大

AsiaNet 64587 （0662）

【ムンバイ2016年5月27日PRNewswire＝共同通信JBN】

＊戦略的な動きは、自動化とストレート・スルー・プロセッシングにより、急成長するFintech市場から資本化する能力を強化

＊この動きは、英国のバンキング、金融サービス、保険（BFSI）のアウトソーシング市場により良いサービスを提供するためのテックマヒンドラの競争上の優位性を強化。相乗効果にはプラットフォームの他の世界的市場への拡大、重大な抱き合わせ販売の機会が含まれる

＊Target Groupの3年間の収益複合年間成長率（CAGR）22%、IP、長期顧客契約・関係は重大な収益相乗効果の機会を象徴

デジタル変換、コンサルティング、事業リエンジニアリングのスペシャリストであるテックマヒンドラ（Tech Mahindra Ltd.）は、英国の大手処理プラットフォーム企業の1つであるTarget Groupを買収する契約を締結することで合意した。この取引は、規制当局の承認受理が条件となるが、2017会計年度第2四半期に終了する見通しである。

買収は、貸付・投資・保険市場におけるエンドツーエンドの処理の自動化を支援するIPおよびプラットフォームへのアクセスによってテックマヒンドラのBFSI 活動を強化する。買収はテックマヒンドラの能力を高め、テックマヒンドラは英国のBFSI企業によるソフトウエアやサービスへの年間450-600億英ポンドの支出の大部分を獲得することができる。テックマヒンドラは世界的な拠点を利用し、他の市場にサービスを提供するため、プラットフォームを強化する予定である。

買収は、BFSI部門で非線形性を推進し、積極的に行動するため、Fintechの能力を拡大し、IPおよびプラットフォームを加えるというテックマヒンドラの戦略に沿っている。Target Groupの独占所有権のあるプラットフォームは、融資、投資、保険の複雑かつ重要な処理、サービス、管理を自動化する。同プラットフォームは、非常に複雑かつ規制された環境の中で、本質的な適合性を有する質の高いサービスを提供するのを支援する。その能力は新しい市場に容易に移転できる。

英国に本拠を置くTarget Groupは従業員740人を雇用し、Goldman Sachs、Morgan Stanley、Credit Suisseなどの大手金融機関、Shawbrookなどのスペシャリストレンダー、Yorkshire Building Societyなどの共済組織を含む強力な顧客フランチャイズを持っている。Target Groupは2015年に5100万英ポンドの収益があった。Target Groupの強力な顧客関係は、大幅な経常収益を生むのに役立つ。Target Groupはまた、利益の高い可視性とキャッシュフローの生成を提供する強力なパイプラインを持っている。

テックマヒンドラは契約の一環として、Target Groupの株式の100%を取得することで合意した。Target Groupは、市場で確固とした評価を得ている既存ブランドを保持する単体の企業として存続する。Targetの全経営陣はその職務にとどまり、全面的な業務運営責任を持ち続ける。

▽独占所有権のあるプラットフォーム：差別化された提供商品

Target Groupは変動価格決定モデルで顧客に利子を支払う貸付・投資商品の分野でBPaaS 提供商品を提供する。そのプラットフォームは95%の「ストレート・スルー・プロセッシング」によるハイレベルの自動化によりかなりの取扱高を運用する。

独占所有権のあるソフトウエア、強力な規制順守の履行、専門知識の組み合わせは、Target Groupにとって重要な差別化要因である。

▽重要な相乗効果

Target Groupの能力はテックマヒンドラの強力なBFSI ITサービスの能力を高度に補完し、Fintech 提供商品を著しく強化する。買収はテックマヒンドラを、複雑な貸付・投資商品カテゴリーに対する英国金融サービスの3大処理業者の1つにする。それはまた、テックマヒンドラの欧州での存在を強化し、新しい顧客を増やす。

買収は、テックマヒンドラが貸付、貯蓄、投資、保険の分野で提供商品を拡大するのに役立つ。相互の顧客基盤の中でテックマヒンドラ/ Target 提供商品を抱き合わせ販売し、同プラットフォームを他の市場に拡大する重要な機会もある。

テックマヒンドラのCP・グルナニ社長（MD）兼最高経営責任者（CEO）は「Target Groupの強力なIPおよび破壊的な独占所有権のあるプラットフォームはFintech 提供商品を著しく強化する。この買収により、われわれは50以上の主要な金融機関を顧客とする、英国のBFSI市場における手ごわいプレーヤーになる。買収は、IPを加える、BFSIの収益を倍増する、欧州の拠点を拡大する－といったわれわれの幾つかの戦略的優先事項の合流点にある。われわれはTarget Groupの従業員をテックマヒンドラのファミリーに迎え入れることを楽しみにしている」と語っている。

Target Groupのパディ・バーン会長は「Target Groupは貸付、投資、保険の分野で専門技術を構築することに重点を置き、それぞれの垂直市場の中心的なプレーヤーになっている。われわれは、現在の株主であるPollen Street Capitalの支援により過去4年間で大きな成長を遂げた。われわれは今、成長の次の段階を楽しみにしている。40億米ドルのテックマヒンドラと手を組むことにより、われわれは、われわれが提供するソリューションとサービスを大幅に拡大することを通じ、われわれの顧客にさらに役立つことができる。われわれは強力かつ非常に信頼できる経営陣を構築し、われわれの選んだ市場で強力なブランドを生み出すことができた。われわれはこれを機にTarget Group/テックマヒンドラの一体的な事業をバンキング、金融サービス、保険の各市場範囲内でより幅広い分野と領域へと広げていく」と語っている。

▽テックマヒンドラ（Tech Mahindra）について

テックマヒンドラはコネクテッドワールドを代表し、革新的で顧客重視の情報技術サービスとソリューションを提供し、Enterprises, Associates and the Society to Rise（TM）を可能にする。同社は90カ国に10万5400人以上のプロフェッショナルを擁する年商40億米ドルの企業であり、フォーチュン500社の企業を含む800以上のグローバルな顧客を支援している。同社のイノベーション・プラットフォームと再利用可能な資産は、数多くのテクノロジーをつなぎ合わせ、株主に有形の事業価値を提供する。テックマヒンドラはまた、フォーブス誌2015年リストでアジアのFab 50企業に格付けされた。

同社は100カ国余りに20万人以上を雇用している年商169億ドルのマヒンドラグループ（Mahindra Group）の一部である。同グループは経済成長を推進する主要産業で事業展開し、トラクター、多目的車、アフターマーケット、情報技術、バケーション・オーナーシップで指導的立場にある。

詳細はhttp://www.techmahindra.com を参照。

▽Target Groupについて

Target Groupは、Goldman Sachs、Morgan Stanley、Credit Suisse、Barclays、Shawbrook Bankなどの顧客を含む世界の50以上の主要な金融機関に対するビジネス・プロセス・アウトソーシング（BPO）とソフトウエアソリューションの大手プロバイダーである。

同社の第1級のfintechプラットフォームは240億ポンド以上の資産を管理し、同社の顧客は複雑で重要な融資、投資、保険の処理、運用、管理を自動化することができる。同社は競争上の優位性を提供し、拡張性のある成長を可能にする。Targetは、BPOやソフトウエアソリューションとともに、深い専門知識を活用し、プロセス改善、適正評価、規制順守についてアドバイスを行う。

Targetのシステムは現在、民間および公共部門の顧客のために、年間で1800万以上のアカウントを処理し、直接負債決済で30億ポンドを集めている。

Target Groupに関する詳しい情報はhttp://www.targetgroup.com を参照。

▽問い合わせ先

Vikas Jadhav

Head - Investor Relations

Phone +91 20 42252839

Email: vikas.jadhav@ techmahindra.com

investor.relations@ techmahindra.com

Chris Tuite

Associate Director

MRM

0203 326 9925 / 07471 350 810

chris.tuite@mrm-london.com

Kirsten Scott

Account Director

Eclat Marketing

T: +44 (0)1276 486 000, M: +44 (0)7799 824158

Kirsten@eclat.co.uk

ソース：Tech Mahindra

Tech Mahindra to Acquire Target Group - to Augment Platform BPaaS Offerings in BFSI

PR64587

MUMBAI, May 27/PRNewswire=KYODO JBN/ --

- Strategic Move Strengthens Capabilities to Capitalize From the Burgeoning

Fintech Market, With Automation and Straight Through Processing

- Move Consolidates Tech Mahindra's Competitive Advantage to Better Service the

UK Banking, Financial Services and Insurance (BFSI) Outsourcing Market.

Synergies Include Expansion of the Platform to Other Global Markets, and  

Significant Cross-Selling Opportunities

- Target Group's Three-Year Revenue CAGR Of 22%, Their IP and Long Term Client

Contracts and Relationships Represent Significant Revenue Synergy Opportunities

Tech Mahindra Ltd., a specialist in digital transformation, consulting and

business re-engineering, has agreed to enter into an agreement to acquire

Target Group, one of the leading processing platform companies in the UK. The

transaction is expected to close in Q2 FY17, subject to the receipt of

regulatory approvals.

The acquisition strengthens Tech Mahindra's BFSI practice by access to IP and a

platform which helps automate end-to-end processes in the lending, investments

and insurance market. The acquisition will enhance Tech Mahindra's capabilities

and allow Tech Mahindra to capture a larger share of the GBP 45-60 billion

annual spend by UK BFSI companies on software and services. Tech Mahindra

intends to leverage its global footprint and enhance the platform to service

other markets.

The acquisition is in line with Tech Mahindra's strategy of expanding its

Fintech capabilities and adding IP and platforms to drive non linearity and

play aggressively in the BFSI sector. Target Group's proprietary platform

automates complex and critical processing, servicing and administration of

loans, investments and insurance. The platform helps deliver high quality

services with built in compliance in a highly complex and regulated

environment. Its capabilities are easily transferrable to new markets.

Headquartered in the UK, Target Group has 740 employees and a strong client

franchise, including leading financial institutions such as Goldman Sachs,

Morgan Stanley and Credit Suisse, specialist lenders such as Shawbrook and

mutual organisations, such as Yorkshire Building Society. Target Group had

revenues of GBP 51 Million in 2015. Target Group's strong client relationships

help it generate significant recurring revenues. Target Group also has a strong

pipeline which provides for high earnings visibility and cash flow generation.

As part of the agreement, Tech Mahindra has agreed to purchase 100% of the

shares of Target Group. Target Group will remain a standalone entity retaining

its existing brand, which has a strong reputation in the marketplace. The

entire management team at Target will stay with the business and continue to

have full operational responsibility.

Proprietary platform: differentiated offerings

Target Group provides BPaaS offerings in the areas of lending and investment

products servicing to its clients, on variable pricing models. Its platform

operates at considerable volume with high levels of automation, with 95%

'straight through processing'.

The combination of proprietary software, strong regulatory compliance practice

and domain knowledge is a key differentiator for Target Group.

Significant Synergies

Target Group's capabilities are highly complementary to Tech Mahindra's strong

BFSI IT services capabilities and significantly enhance its Fintech offerings.

The acquisition catapults Tech Mahindra to one of the top 3 processors in UK

Financial Services for certain complex lending and investment product

categories. It also strengthens Tech Mahindra's European presence and adds

several new clients.  

The acquisition will help Tech Mahindra to expand its offerings in the lending,

savings and investment and insurance sectors. There is also a significant

opportunity to cross-sell Tech Mahindra/ Target offerings in each other's

client base and extend the platform to other markets.

CP Gurnani, MD & CEO, Tech Mahindra, says "Target Group's strong IP and

disruptive proprietary platform significantly enhances our Fintech offerings.

This acquisition will make us a formidable player in the UK BFSI market with

over 50 major financial institutions as clients. The acquisition lies at the

confluence of several of our strategic priorities - add IP, double BFSI revenue

and expand European footprint. We look forward to welcoming Target Group's

employees into the Tech Mahindra family."

Paddy Byrne, Chairman, Target Group, says "Target Group has been focused on

building expertise in the lending, investments and insurance sectors, becoming

a market leading player in each of our verticals. We have delivered significant

growth over the last four years, with the support of our current shareholder,

Pollen Street Capital. We now look forward to the next stage in our growth. By

joining with the USD 4 billion Tech Mahindra, it will allow us to serve our

clients better through greatly expanding the solutions and services we provide.

We have built a strong and extremely credible management team which has enabled

us to create a strong brand in our chosen markets, and we relish the

opportunity to take the combined Target Group/Tech Mahindra proposition to

broader sectors and geographies within the Banking, Financial Services and

Insurance markets."

About Tech Mahindra

Tech Mahindra represents the connected world, offering innovative and

customer-centric information technology services and solutions, enabling

Enterprises, Associates and the Society to Rise(TM). We are a USD 4.0 billion

company with 105,400+ professionals across 90 countries, helping over 800

global customers including Fortune 500 companies. Our innovation platforms and

reusable assets connect across a number of technologies to deliver tangible

business value to our stakeholders. Tech Mahindra is also amongst the Fab 50

companies in Asia as per the Forbes 2015 List.

We are part of the USD 16.9 billion Mahindra Group that employs more than

200,000 people in over 100 countries. The Group operates in the key industries

that drive economic growth, enjoying a leadership position in tractors, utility

vehicles, after-market, information technology and vacation ownership.

Connect with us on http://www.techmahindra.com

About Target Group

Target Group is a leading provider of Business Process Outsourcing (BPO) and

software solutions for over 50 major financial institutions across the globe,

including clients such as Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse,

Barclays and Shawbrook Bank.

Our leading fintech platform manages assets in excess of GBP24 billion, enabling

our clients to automate complex critical processing, servicing and

administration of loans, as well as investments and insurance. We deliver

competitive advantage and enable scalable growth. Alongside BPO and software

solutions, Target leverages deep domain expertise to advise on process

improvement, due diligence, and regulatory compliance.

Target systems currently process over 18 million accounts and collect GBP3billion

of direct debit payments each year on behalf of both private and public sector

clients.

For further information about Target Group, please visit

http://www.targetgroup.com

Contact

Vikas Jadhav

Head - Investor Relations

Phone +91 20 42252839

Email: vikas.jadhav@techmahindra.com

investor.relations@techmahindra.com

Chris Tuite

Associate Director

MRM

0203 326 9925 / 07471 350 810

chris.tuite@mrm-london.com

Kirsten Scott

Account Director

Eclat Marketing

T: +44 (0)1276 486 000, M: +44 (0)7799 824158

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Source: Tech Mahindra