2016年1月19日

Dechert LLP

Indah Kiat International Financeの社債保持者に通告

Indah Kiat International Financeの社債保持者に通告

AsiaNet 63143(0074)

【ロンドン2016年1月19日PR Newswire=共同通信JBN】
*債務整理和議計画案

当該企業 Indah Kiat International Finance Company BV(以下「同社」)は、契約書に従って2002年満期の利率11 7/8%保証付き担保債(ISIN US45337HAB78 ; CUSIP 45337HAB7)および契約書に基づき2006年満期の利率12 1/2%保証付き担保債(ISIN US45337HAC51 ; CUSIP 45337HABC5)を発行した(以下「社債」)。

ニューヨーク州高位裁判所は同「社債」に関していくつかの判決を下した(以下「判決」)。

一部社債保持者は、「同社」が2015年11月9日以降有効とすることで(この「判決」に関する)主たる関心の中心を英国に移転したことを社債保持者に知らしめるよう2015年12月7日に裁判所命令を受けたことに留意すべきである。

一部社債保持者はまた、「同社」が2016年1月7日付で「運用業務文書」を提出し、社債および判決内容(以下「計画書」)を含めて一定の債務(定義されたような)を完済する目的で、英裁判所に「債務整理和議書」を実行する意向を表明したことに留意すべきである。この計画に関連する初の法廷審問は2016年1月21日に開かれる。

APP Investment Opportunity LLC(以下APP IO)は社債保持者であり、公正ではなく社債保持者の最善の利害とはならないと考えて「計画書」に反対している。同「計画書」は特に、保証人(判決の下で共同で債務責任を負うべき)および「同社」が提出した書類に基づくと、支払い能力があり実質資産を保有していると見られる企業の義務を免除している。APP IO はまた、この「計画書」についてほかにも数々の懸念を抱いている。その中には「計画書」が練られた方法について手続き上および司法上の懸念を持っている。

これまでのところ「同社」は、APP IOが提起した「計画書」に関する諸問題に応えるため、またその他の社債保持者がこの問題を考慮するさらなる時間的余裕を与えるため、「計画書」に関連する初の法定審問を延期するよう求めたAPP IOの要求を拒否している。

従って、その懸念に応えられない限り、APP IOは英国の裁判所での初の(そしてそれに続くことがあればその)審問に出廷して計画に反対を表明し、債権者の投票が実施される場合は反対投票する意向である。

Dechert LLPはAPP Investment Opportunity LLC(APP IO)の法務顧問である。

APP IOの立場と計画に対する懸念に関してさらに詳しい情報を希望する社債保持者は、以下接触先からできる限り早期にAPP IOに問い合わせることができる。

Adam Silver  
adam.silver@dechert.com  
+44 20 7184 7349

Paul Fleming
paul.fleming@dechert.com
+44 20 7184 7388

Dennis Hranitzky
Dennis.hranitzky@dechert.com
+1 212 641 5647

ソース:Dechert LLP



Notice to Noteholders Indah Kiat International Finance Company BV (‘Company’) /PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (‘Guarantor’)

PR63143

LONDON, Jan. 19, 2016 /PRNewswire=KYODO JBN/ —

— Proposed Scheme of Arrangement

The Company has issued 11 7/8% guaranteed secured notes due 2002 (ISIN
US45337HAB78; CUSIP 45337HAB7) pursuant to an indenture and 12 1/2% guaranteed
secured notes due 2006 (ISIN US45337HAC51; CUSIP 45337HABC5) pursuant to an
indenture (the "Notes").

Various judgments of the Supreme Court of the State of New York have been
rendered in respect of the Notes (the "Judgments").  

Some noteholders may be aware that on 7 December 2015 the Company caused a
notice to be issued notifying Noteholders that it had purported to relocate and
transfer its centre of main interest to England with effect from 9 November 2015

Some noteholders may by also be aware that the Company has issued a Practice
Statement Letter dated 7 January 2016  indicating that it intends to execute a
"scheme of arrangement" before the English Court to extinguish certain Debt (as
defined) including the Notes and the Judgments  (the "Scheme"). The first
hearing in relation to the Scheme is currently due to take place on 21 January
2016.

APP Investment Opportunity LLC ("APP IO") is a holder of Notes and is opposed
to the Scheme which it considers to be unfair and not in the best interests of
Noteholders. Among other things, the Scheme would also release the obligations
of the Guarantor (which is also jointly liable under the Judgments) and which
is a company which appears, based on the documents provided by the Company, to
be solvent and have substantial assets. APP IO also has various other concerns
about the Scheme, including procedural and jurisdictional concerns about the
manner in which the Scheme has been structured.

So far the Company has refused APP IO’s request to adjourn the first hearing in
relation to the Scheme so as to allow the Company to address the questions on
the Scheme which APP IO has raised and so as to give other Noteholders further
time to consider this matter.

Therefore, unless its concerns are addressed, APP IO intends to appear before
the English Court at the first (and any subsequent) hearings to oppose the
Scheme and also intends to vote against it should a creditor vote take place.

Dechert LLP is legal counsel to APP Investment Opportunity LLC

Noteholders who wish to receive more information regarding APP IO’s position
and concerns about the Scheme should contact APP IO as soon as possible using
the details below.

Adam Silver  
adam.silver@dechert.com  
+44 20 7184 7349

Paul Fleming
paul.fleming@dechert.com
+44 20 7184 7388

Dennis Hranitzky
Dennis.hranitzky@dechert.com
+1 212 641 5647

SOURCE: Dechert LLP