アンハイザー・ブッシュ・インベブがSABミラー買収で修正提案を正式発表

AsiaNet 62159（1343）

【ブリュッセル2015年10月13日PR Newswire＝共同通信JBN】

＊修正提案は1株当たり43.50英ポンドでの現金買い取りと特殊株の選択肢が含まれる

＊現金買い取りは48%のプレミアム提供

＊特殊株の選択肢は33%のプレミアム提供

同封の情報は、規制市場で取引を認められた金融証券の発行者の義務に関する2007年11月14日のベルギー国勅令に定義されている規制情報で構成されている。

全体または一部をその行為がその法律圏の関連の法律または規制に反する行為になるようないかなる法律圏に向けても、そのような法律圏からも公開、刊行、配布してはならない。この発表は買収、合併に関するシティ・コードのルール2.7による申し出を行うための確固たる意図の表明ではなく、その申し出が行われるという確実性はない。

アンハイザー・ブッシュ・インベブ（Anheuser-Busch InBev）（AB InBev）（Euronext: ABI）（NYSE: BUD）は最近のスペキュレーションに留意し、同社が13日SABミラー社（SABMiller plc）（SABMiller）（LSE: SAB）（JSE: SAB）取締役会に対し、2つの企業が合併して初の真のグローバル・ビール企業を設立するために、修正提案を行ったことを正式発表した。

▽修正提案

AB InBevの修正提案は約41%のSABミラー株式に対応する特殊株の選択肢を含め、SABミラー1株当たり43.50英ポンドで現金買い取りから成る。

現金買い取り提案は2015年9月14日（AB InBevからのアプローチに関する新たなスペキュレーションがある前の最終取引日）時点のSABミラー株終値29.34英ポンドに48%以上のプレミアを付加している。

▽特殊株の選択肢

修正提案で、特殊株の選択肢を選択したSABミラー株主は保有するSABミラー1株当たり特殊株（制限株）の0.483969株を受け取り、SABミラー1株当たり3.56ポンドの現金を受け取る（注1）。2015年10月5日のAB InBevの普通株終値98.30ユーロに基づき、3.56ポンドの現金を含む特殊株の選択肢は、SABミラー1株に38.88英ポンドの価値を与え、2015年9月14日時点のSABミラー株29.34英ポンドに約33%のプレミアを付加することを意味する（注2）。

この修正提案は、Altria Group, Inc.とBevCo Ltd.の両社が保有するSABミラーの全株式に関して特殊株の選択肢を選択することを保証するという前提条件付きである。

AB InBevは、Altria Group, Inc.とBevCo Ltd.のほかに、大半のSABミラー株主は現金買い取りの選択を希望すると予測する。

AB InBevは特殊株の選択肢に監視SABミラー取締役会の推薦を求めない。

▽その他

正式取引の発表は、上記の前提条件、その他の前提条件、さらに2015年10月7日のAB InBevによる発表に従う。AB InBevは、その発表ないしは以下で言及したいかなる前提条件を全体的ないしは部分的にほうきする権利を留保する。

修正提案は提案やAB InBevが提案を行ういかなる義務も構成しないし、シティ・コードの意義の範囲で提案を行う強い決意を表明するものでもない。このためAB InBevはこの提案をシティ・コードの規則Rule 2.2（a）に従った発表の根拠を形成するとみなさない。

正式提案が行われる確実性はない。追加的な声明は適宜発表される。

AB InBevは以下の権利を留保する。

a）その他の約因形式を提案し、および／または約因構成を変更する

b）AB InBevの子会社ないしはAB InBevの子会社になる企業を通じるか、ないしはともにこの取引を履行する

c）SABミラーに対し、いかなる時点で不利な条件で提案（現金買い取り提案と特殊株の選択肢を含む）できる

　（i）SABミラー取締役会との合意ないしは勧告

　（ii）もし第3者がSABミラーに対し不利な条件で提案を行う強い意図を発表した場合

　（iii）SABミラーがシティ・コードに準拠して虚偽の取引を発表した場合

d）SABミラーが配当を発表、宣言、作成、支払いを実施する場合、その配当額によって提案（現金買い取りおよび特殊株の選択肢を含む）を減額する

LazardはAB InBevの財務アドバイザーとして独占的に、かつこの発表に記載されている問題に関連するほかの企業のためにではなく活動し、Lazardのクライアントに与えられる保護の提供について、またこの発表に記載されている問題との関連でのアドバイスの提供について、AB InBev以外の何者に対しても現在も将来も責任を持たない。これらの目的のために「Lazard」はLazard Freres & Co.LLCとLazard & Co.,を意味する。Lazard & Co.,LImitedは英国で金融行為監督機関によって認可、規制されている。Lazardもその子会社もこの発表に関連して、またはこの発表に記載されている問題について、Lazardのクライアントでないいかなる人物に対しても、何事についても（直接、間接であろうと、契約、不法行為、合法的などであろうと）義務、法的責任、責任を追わず、受け入れない。

ドイツ銀行AGはドイツ銀行法（監督機関は欧州中央銀行）で認可されており、英国では金融行動監視機関によって認可されている。欧州中央銀行とドイツ連邦金融監視局BaFinの監視対象であり、英国では金融行動監視機関と金融行為監督機関の限定監視の対象である。金融行動監視機関の認可と規制、金融行為監督機関の規制の程度はwww.db.com/en/content/eu_disclosures.htm に要請すれば入手できる。

ロンドン支店（「DB」）を通じて行動するドイツ銀行AGは、この発表やその内容に関連するそのほかの人物ではなく、AB InBevの企業ブローカーとして行動する。DBは、DBのクライアントに与えられる保護の提供、またはここで触れるいかなる問題に関連するアドバイスの提供について、AB InBev以外のいかなる人物についても責任を負わない。ある人物の詐欺についての責任に限定せず、DBもその子会社事業も、支店、子会社の役員、責任者、代表、従業員。アドバイザー、エージェントも、何事についても（直接、間接であろうと、契約、不法行為、合法的などであろうと）この発表、ここに含まれているいかなる声明などに関連してDBのクライアントでない人物に対して、いかなる義務、法的責任、責任を負わず、引き受けない。

買収、合併に関するシティー・コード（以下コード）の規則2.6（a）に従ってAB InBevは2015年10月14日木曜日の午後5時までにコードの規則2.7に従ってSABミラーに対する提案を行う確実な意図を発表するか、あるいはSABミラーに対する提案を行う意図がないことを発表しなければならず、この場合、発表はコードの規則2.8が適用される声明として扱われる。この期限はコードの規則2.6（c）に従ってSABミラーと買収パネルの同意がある場合にのみ延長される。

このプレスリリースの英語、オランダ語、フランス語版はwww.ab-inbev.comに掲載される。

＜注＞

買収コード（コード）の公開必要条件

コードの規則8.3により、申し入れ受けた会社または証券取引の申し入れ人（その申し入れまたはそうなる見込みのものが全額現金取引であることが発表されている場合はその申し入れ人以外の申し入れ人である）のいかなるクラスの関連証券でもその1%以上に関係を持ついかなる人間も、申込期間の開始後にオープニング・ポジション・ディスクロージャーを行わなければならず、遅れた場合でも、証券取引申し入れ人が最初に特定された発表があった後で行わなければならない。オープニング・ポジション・ディスクロージャーはその人の持ち分、ショート・ポジション、加入権、（i）申し入れを受けた会社（ii）証券取引申し入れ人の各関連証券の詳細を含まなければならない。規則8.3（a）が適用される人によるオープニング・ポジション・ディスクロージャーは申込期間の開始から10営業日後の午後3時30分（ロンドン時間）までに行わなければならず、適切な場合でも、証券取引申し入れ人の特定が最初に発表された日から10営業日後の午後3時30分（ロンドン時間）までに行わなければならない。申し入れを受けた会社の関連証券を取引する関連の人、オープニング・ポジション・ディスクロージャーの期限に先立つ証券取引の申し入れ人はこれに代わるディーリング・ディスクロージャーを行わなければならない。

コードの規則8.3（b）により申し入れを受けた会社、証券取引申し入れ人のいかなるクラスの関連証券1%に関心のある、または関心を持つようになる人は、申し入れを受けた会社または証券取引申し入れ人の関連証券を取引する場合、ディーリング・ディスクロージャーをしなければならない。ディーリング・ディスクロージャーは関連の取引、その人の持ち分とショート・ポジション、加入権、（i）申し入れを受けた会社（ii）証券取引申し入れ人の各関連証券の詳細を、これらの詳細が規則8に基づいて以前に情報開示されている部分を除いて、含まなければならならない。規則8.3（b）が適用される人によるディーリング・ディスクロージャーは関連取引後の次の営業日の午後3時30分（ロンドン時間）までに行わなければならない。

2人以上の人が公式、非公式の合意、了解に従って一緒に行動し、申し入れを受けた会社、証券取引の申し入れ人の関連証券の持ち分を取得、支配した場合、規則8.3の目的に従い1人とみなされる。

オープニング・ポジション・ディスクロージャーは申し入れを受けた会社、申し入れ人も行わなければならず、ディーリング・ディスクロージャーは申し入れを受けた会社、申し入れ人、これらの人と協調して行動する人も行わなければならない。（規則8.1、8.2および8.4を参照）

関連する証券のオープニング・ポジション・ディスクロージャーとディーリング・ディスクロージャーに関する申し入れを受けた会社および申し入れ会社の詳細は、テイクオーバー（企業買収）・パネルのウェブサイト（www.thetakeoverpanel.org.uk ）にある開示テーブル（Disclosure Table）上で閲覧できる。開示テーブルには証券の提供機関が開始し、いずれかの申し入れ会社が最初に特定された際に問題となる関連証券の数の詳細が含まれる。オープニング・ポジション・ディスクロージャーまたはディーリング・ディスクロージャーをする必要があるかどうかについて何らかの疑義があれば、テイクオーバー・パネルの市場監視部門（+44 (0)20 7638 0129）に問い合わせるべきである。

▽米国投資家への通告

AB InbBevがSABミラーに対して提案を行った場合、SABミラー株の米国の所有者はSABミラー株主の承認を必要とするいかなる取引段階も英国会社法で規定された英国取り決めスキームで実行されることに注目すべきである。その場合、この取引でSABミラー株主に発行される株式は、米国の1933年証券法第3条（a）（10）で定められている登録の必要の免除に頼って発行されるとみられるが、このために英国のディスクロージャーの必要（米国のものとは異なる）の対象になる。取引は英国法によるテークオーバー・オファーで実行されることもありうる。その場合はこの取引によってSABミラー株主あてに発行される証券は米国証券法で登録され、適用される登録免除はない。取引が英国のテークオーバー・オファーのやり方で実行されると、ルール14d-1（d）が定める適用可能な免除を含め、米国の1934年証券取引法の適用可能なルールに従って行われる。

この文書は証券の販売申し出、購入申し出の要請ではなく、そのような申し出、要請、販売がその法律圏の証券法で登録、承認されるまでは違法である

法律圏で販売があってはならない。証券の提供申し出は修正1933年証券法第10条で必要とされる目論見書会議による場合を除き行ってはならない。

▽アンハイザー・ブッシュ・インベブ問い合わせ先

メディア

Marianne Amssoms

Tel: +1-212-573-9281

E-mail: marianne.amssoms@ab-inbev.com

Karen Couck

Tel: +1-212-573-9283

E-mail: karen.couck@ab-inbev.com

Kahleen Van Boxelaer

Tel: +32-16-27-68-23

E-mail: kathleen.vanboxelaer@ab-inbev.com

Steve Lipin, Brunswick Group US

Tel: +1-212-333-3810

E-mail: slipin@brunswickgroup.com

Richard Jacques, Brunswick Group UK

Tel: +44-20-7404-5959

E-mail: rjacques@brunswickgroup.com

投資家

Graham Staley

Tel: +1-212-573-4365

E-mail: graham.staley@ab-inbev.com

Christina Caspersen

Tel: +1-212-573-4376

E-mail: christina.caspersen@abinbev.com

Heiko Vulsieck

Tel: +32-16-27-68-88

E-mail: heiko.vulsieck@ab-inbev.com

Financial Adviser - Lazard

William Rucker / Charlie Foreman

Tel: +44 20 7187 2000

Corporate Broker - Deutsche Bank

Ben Lawrence / Simon Hollingsworth

Tel: +44 20 7545 8000

▽アンハイザー・ブッシュ・インベブ（Anheuser-Busch InBev）について

アンハイザー・ブッシュ・インベブはベルギーのルーバンを拠点とする上場企業（Euronext:ABI）であり、ニューヨーク証券取引所（NYSE）預託証券（ADR）はBUD名である。同社は世界大手醸造会社、世界5大消費者製品会社の1つである。オリジナルソーシャルネットワークであるビールは、数千年にわたり人々をまとめ上げ、200種をはるかに超えるビール・ブランドを持つ同社製品ポートフォリオは、消費者との強い絆を築き続ける。同社グローバルブランドはBudweiser(R)、Corona(R)およびStella Artois(R)、国際ブランドはBeck’s(R)、Leffe(R)、Hoegaarden(R)、そしてローカルチャンピオンのBud Light(R)、Skol(R)、Brahma(R)、Antarctica(R)、Quilmes(R)、Victoria(R)、Modelo Especial(R)、Michelob Ultra(R)、Harbin(R)、Sedrin(R)、Klinskoye(R)、Sibirskaya Korona(R)、Chernigivske(R)、Cass(R)、Jupiler(R)など。質に対するアンハイザー・ブッシュ・インベブの献身は、600年以上、ベルギーのルーベンにあるデンホールン醸造所とともに1852年以来米セントルイスに発祥するAnheuser & Co醸造所の醸造の伝統にまでさかのぼる。アンハイザー・ブッシュ・インベブは先進国と発展途上国にバランスを持って露出して地政学的に多様化され、世界25カ国にある約15万5000人の従業員の集団的能力を生かしている。アンハイザー・ブッシュ・インベブは2014年、471億米ドルの売上高を計上した。同社はより良い世界に向けて人々を寄せ集める最高のビール会社になるため努力している。同社の詳しい情報はab-inbev.comおよびfacebook.com/ABInBevあるいはTwitterの@ABInBevNewsをフォローすること。

（注1）特殊株（制限株）の選択が3億2600万の特殊株を超えれば、その選択は比例配分で縮小される。

（注2）1.3469ユーロ対1.0000英ポンドの交換レートに基づく。このレートは2015年10月9日の英国標準時午後4時30分にブルームバーグによって提供されたデータによる。

ソース：Anheser-Bush InBev

Anheuser-Busch InBev Confirms Improved Proposal to SABMiller

PR62159

BRUSSELS, Oct. 13, 2015 /PRNewswire=KYODO JBN/ --

- Improved proposal of GBP 43.50 per share in cash, with partial share

alternative

- Cash offer at 48% premium

- Partial share alternative at 33% premium

The enclosed information constitutes regulated information as defined in the

Belgian Royal Decree of 14 November 2007 regarding the duties of issuers of

financial instruments which have been admitted for trading on a regulated

market.

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART IN, INTO OR

FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE

RELEVANT LAWS OR REGULATIONS OF THAT JURISDICTION.

THIS ANNOUNCEMENT IS NOT AN ANNOUNCEMENT OF A FIRM INTENTION TO MAKE AN OFFER

UNDER RULE 2.7 OF THE CITY CODE ON TAKEOVERS AND MERGERS AND THERE CAN BE NO

CERTAINTY THAT AN OFFER WILL BE MADE.

Anheuser-Busch InBev ("AB InBev") (Euronext: ABI) (NYSE: BUD) notes recent

speculation and confirms that it has today made an improved proposal to the

Board of SABMiller plc ("SABMiller") (LSE: SAB) (JSE: SAB) to combine the two

companies and build the first truly global beer company.

Improved Proposal

AB InBev's improved proposal comprises a cash offer of GBP 43.50 per share,

with a partial share alternative available for approximately 41% of the

SABMiller shares.

The cash proposal represents a premium of over 48% to SABMiller's closing share

price of GBP 29.34 on 14th September 2015 (being the last business day prior to

renewed speculation of an approach from AB InBev).

The Partial Share Alternative

Under the improved proposal, SABMiller shareholders who elect for the partial

share alternative will receive 0.483969 Restricted Shares and GBP 3.56 in cash

for each SABMiller share[1]. Based on the closing price of AB InBev's ordinary

shares on 9th October 2015 of EUR 98.30, the partial share alternative,

including the GBP 3.56 in cash, would value each SABMiller share at GBP 38.88

per share, representing a premium of approximately 33% to the closing SABMiller

share price of GBP 29.34 as of 14th September 2015[2].

This improved proposal is pre-conditional on both Altria Group, Inc. and BevCo

Ltd. undertaking to elect for the partial share alternative in respect of all

of their SABMiller shares.

AB InBev anticipates that most SABMiller shareholders, other than Altria Group,

Inc. and BevCo Ltd., would wish to elect for the cash offer.

AB InBev will not be seeking the SABMiller Board's recommendation with respect

to the partial share alternative.

Other Matters

The announcement of a formal transaction would be subject to the pre-conditions

noted above and the other pre-conditions and conditions disclosed in AB InBev's

announcement on 7th October 2015. AB InBev reserves the right to waive in whole

or in part any of the pre-conditions to the making of an offer as set out in

that announcement or referred to above.

The improved proposal does not constitute an offer or impose any obligation on

AB InBev to make an offer, nor does it evidence a firm intention to make an

offer within the meaning of the Code. AB InBev does not, therefore, regard it

as forming the basis for an announcement pursuant to Rule 2.2(a) of the Code.

There can be no certainty that a formal offer will be made. A further statement

will be made as appropriate.

AB InBev reserves the following rights:

a) to introduce other forms of consideration and/or to vary the composition of

consideration;

b) to implement the transaction through or together with a subsidiary of AB

InBev or a company which will become a subsidiary of AB InBev;

c) to make an offer (including the cash offer and partial share alternative)

for SABMiller at any time on less favorable terms:

    (i)   with the agreement or recommendation of the Board of SABMiller;

    (ii)  if a third party announces a firm intention to make an offer for

          SABMiller on less favorable terms; or

    (iii) following the announcement by SABMiller of a whitewash transaction

          pursuant to the Code; and

d) in the event that any dividend is announced, declared, made or paid by

SABMiller, to reduce its offer (including the cash offer and partial share

alternative) by the amount of such dividend.

Lazard is acting exclusively as financial adviser to AB InBev and for no one

else in connection with the matters described in this announcement and is not,

and will not be, responsible to anyone other than AB InBev for providing the

protections afforded to clients of Lazard, or for providing advice in

connection with the matters described in this announcement. For these purposes

"Lazard" means Lazard Freres & Co. LLC and Lazard & Co., Limited. Lazard & Co.,

Limited is authorised and regulated in the United Kingdom by the Financial

Conduct Authority. Neither Lazard nor any of its affiliates owes or accepts any

duty, liability or responsibility whatsoever (whether direct or indirect,

whether in contract, in tort, under statute or otherwise) to any person who is

not a client of Lazard in connection with this announcement or the matters

described in this announcement.

Deutsche Bank AG is authorised under German Banking Law (competent authority:

European Central Bank) and, in the United Kingdom, by the Prudential Regulation

Authority. It is subject to supervision by the European Central Bank and by

BaFin, Germany's Federal Financial Supervisory Authority, and is subject to

limited regulation in the United Kingdom by the Prudential Regulation Authority

and Financial Conduct Authority. Details about the extent of its authorisation

and regulation by the Prudential Regulation Authority, and regulation by the

Financial Conduct Authority, are available on request or from

www.db.com/en/content/eu_disclosures.htm

Deutsche Bank AG, acting through its London branch ("DB"), is acting as

corporate broker to AB InBev and no other person in connection with this

announcement or its contents. DB will not be responsible to any person other

than AB InBev for providing any of the protections afforded to clients of DB,

nor for providing any advice in relation to any matter referred to herein.

Without limiting a person's liability for fraud, neither DB nor any of its

subsidiary undertakings, branches or affiliates nor any of its or their

respective directors, officers, representatives, employees, advisers or agents

owes or accepts any duty, liability or responsibility whatsoever (whether

direct or indirect, whether in contract, in tort, under statute or otherwise)

to any person who is not a client of DB in connection with this announcement,

any statement contained herein or otherwise.

In accordance with Rule 2.6(a) of the Code, AB InBev must, by not later than

5.00 p.m. on Wednesday 14th October 2015, either announce a firm intention to

make an offer for SABMiller in accordance with Rule 2.7 of the Code or announce

that it does not intend to make an offer for SABMiller, in which case the

announcement will be treated as a statement to which Rule 2.8 of the Code

applies. This deadline will only be extended with the consent of SABMiller and

the Takeover Panel in accordance with Rule 2.6(c) of the Code.

English, Dutch and French versions of this press release will be available on

www.ab-inbev.com.

NOTES

Disclosure requirements of the Code

Under Rule 8.3(a) of the Code, any person who is interested in 1% or more of

any class of relevant securities of an offeree company or of any securities

exchange offeror (being any offeror other than an offeror in respect of which

it has been announced that its offer is, or is likely to be, solely in cash)

must make an Opening Position Disclosure following the commencement of the

offer period and, if later, following the announcement in which any securities

exchange offeror is first identified. An Opening Position Disclosure must

contain details of the person's interests and short positions in, and rights to

subscribe for, any relevant securities of each of (i) the offeree company and

(ii) any securities exchange offeror(s). An Opening Position Disclosure by a

person to whom Rule 8.3(a) applies must be made by no later than 3.30 pm

(London time) on the 10th business day following the commencement of the offer

period and, if appropriate, by no later than 3.30 pm (London time) on the 10th

business day following the announcement in which any securities exchange

offeror is first identified. Relevant persons who deal in the relevant

securities of the offeree company or of a securities exchange offeror prior to

the deadline for making an Opening Position Disclosure must instead make a

Dealing Disclosure.

Under Rule 8.3(b) of the Code, any person who is, or becomes, interested in 1%

or more of any class of relevant securities of the offeree company or of any

securities exchange offeror must make a Dealing Disclosure if the person deals

in any relevant securities of the offeree company or of any securities exchange

offeror. A Dealing Disclosure must contain details of the dealing concerned and

of the person's interests and short positions in, and rights to subscribe for,

any relevant securities of each of (i) the offeree company and (ii) any

securities exchange offeror(s), save to the extent that these details have

previously been disclosed under Rule 8. A Dealing Disclosure by a person to

whom Rule 8.3(b) applies must be made by no later than 3.30 pm (London time) on

the business day following the date of the relevant dealing.

If two or more persons act together pursuant to an agreement or understanding,

whether formal or informal, to acquire or control an interest in relevant

securities of an offeree company or a securities exchange offeror, they will be

deemed to be a single person for the purpose of Rule 8.3.

Opening Position Disclosures must also be made by the offeree company and by

any offeror and Dealing Disclosures must also be made by the offeree company,

by any offeror and by any persons acting in concert with any of them (see Rules

8.1, 8.2 and 8.4).

Details of the offeree and offeror companies in respect of whose relevant

securities Opening Position Disclosures and Dealing Disclosures must be made

can be found in the Disclosure Table on the Takeover Panel's website at

www.thetakeoverpanel.org.uk, including details of the number of relevant

securities in issue, when the offer period commenced and when any offeror was

first identified. You should contact the Panel's Market Surveillance Unit on

+44 (0)20 7638 0129 if you are in any doubt as to whether you are required to

make an Opening Position Disclosure or a Dealing Disclosure.

Forward Looking Statements

This press release contains "forward-looking statements". These statements are

based on the current expectations and views of future events and developments

of the management of AB InBev and are naturally subject to uncertainty and

changes in circumstances. The forward-looking statements contained in this

release include statements relating to AB InBev's proposal to the Board of

SABMiller, and other statements other than historical facts. Forward-looking

statements include statements typically containing words such as "will", "may",

"should", "believe", "intends", "expects", "anticipates", "targets",

"estimates", "likely", "foresees" and words of similar import. These

forward-looking statements may include statements relating to: the expected

characteristics of the combined company; expected ownership of the combined

company by AB InBev and SABMiller shareholders; expected customer reach of the

combined company; the expected benefits of the proposed transaction; and the

financing of the proposed transaction. All statements other than statements of

historical facts are forward-looking statements. You should not place undue

reliance on these forward-looking statements, which reflect the current views

of the management of AB InBev, are subject to numerous risks and uncertainties

about AB InBev and SABMiller and are dependent on many factors, some of which

are outside of AB InBev's control. There are important factors, risks and

uncertainties that could cause actual outcomes and results to be materially

different, including that there can be no certainty that the approach in

respect of the proposed transaction described herein will result in an offer or

agreement, or as to the terms of any such agreement, and the risks relating to

AB InBev described under Item 3.D of its Annual Report on Form 20-F ("Form

20-F") filed with the US Securities and Exchange Commission ("SEC") on 24 March

2015. Other unknown or unpredictable factors could cause actual results to

differ materially from those in the forward-looking statements.

The forward-looking statements should be read in conjunction with the other

cautionary statements that are included elsewhere, including AB InBev's most

recent Form 20-F, reports furnished on Form 6-K, and any other documents that

AB InBev or SABMiller have made public. Any forward-looking statements made in

this communication are qualified in their entirety by these cautionary

statements, and there can be no assurance that the actual results or

developments anticipated by AB InBev will be realized or, even if substantially

realized, that they will have the expected consequences to, or effects on, AB

InBev or its business or operations. Except as required by law, AB InBev

undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking

statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

Notice to US investors

If AB InBev made an offer for SABMiller, then US holders of SABMiller shares

should note that the steps of any transaction requiring approval by SABMiller

shareholders may be implemented under a UK scheme of arrangement provided for

under English company law. If so, it is expected that any shares to be issued

under the transaction to SABMiller shareholders would be issued in reliance

upon the exemption from the registration requirements of the US Securities Act

of 1933, provided by Section 3(a)(10) thereof and would be subject to UK

disclosure requirements (which are different from those of the United States).

The transaction may instead be implemented by way of a takeover offer under

English law. If so, any securities to be issued under the transaction to

SABMiller shareholders will be registered under the US Securities Act, absent

an applicable exemption from registration. If the transaction is implemented by

way of UK takeover offer, it will be done in compliance with the applicable

rules under the US Exchange Act of 1934, including any applicable exemptions

provided under Rule 14d-1(d) thereunder.

This filing shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an

offer to buy any securities, nor shall there be any sale of securities in any

jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior

to registration or qualification under the securities laws of any such

jurisdiction. No offering of securities shall be made except by means of a

prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act of

1933, as amended.

ANHEUSER-BUSCH INBEV CONTACTS

Media                                       

Marianne Amssoms                           

Tel: +1-212-573-9281                       

E-mail: marianne.amssoms@ab-inbev.com       

Karen Couck                                 

Tel: +1-212-573-9283                        

E-mail: karen.couck@ab-inbev.com          

Kathleen Van Boxelaer                       

Tel: +32-16-27-68-23                       

E-mail: kathleen.vanboxelaer@ab-inbev.com   

Steve Lipin, Brunswick Group US

Tel: +1-212-333-3810

E-mail: slipin@brunswickgroup.com

Richard Jacques, Brunswick Group UK

Tel: +44-20-7404-5959

E-mail: rjacques@brunswickgroup.com

Investors

Graham Staley

Tel: +1-212-573-4365

E-mail: graham.staley@ab-inbev.com

Christina Caspersen

Tel: +1-212-573-4376

E-mail: christina.caspersen@ab-inbev.com

Heiko Vulsieck

Tel: +32-16-27-68-88

E-mail: heiko.vulsieck@ab-inbev.com

Financial Adviser - Lazard                  

William Rucker / Charlie Foreman            

Tel: +44 20 7187 2000                       

Corporate Broker - Deutsche Bank

Ben Lawrence / Simon Hollingsworth

Tel: +44 20 7545 8000

About Anheuser-Busch InBev

Anheuser-Busch InBev is a publicly traded company (Euronext: ABI) based in

Leuven, Belgium, with American Depositary Receipts on the New York Stock

Exchange (NYSE: BUD). It is the leading global brewer and one of the world's

top five consumer products companies. Beer, the original social network, has

been bringing people together for thousands of years and our portfolio of well

over 200 beer brands continues to forge strong connections with consumers. This

includes global brands Budweiser(R), Corona(R) and Stella Artois(R);

international brands Beck's(R), Leffe(R), and Hoegaarden(R); and local

champions Bud Light(R), Skol(R), Brahma(R), Antarctica(R), Quilmes(R),

Victoria(R), Modelo Especial(R), Michelob Ultra(R), Harbin(R), Sedrin(R),

Klinskoye(R), Sibirskaya Korona(R), Chernigivske(R), Cass(R), and Jupiler(R).

Anheuser-Busch InBev's dedication to quality goes back to a brewing tradition

of more than 600 years and the Den Hoorn brewery in Leuven, Belgium, as well as

the pioneering spirit of the Anheuser & Co brewery, with origins in St. Louis,

USA since 1852. Geographically diversified with a balanced exposure to

developed and developing markets, Anheuser-Busch InBev leverages the collective

strengths of its approximately 155 000 employees based in 25 countries

worldwide. In 2014, AB InBev realized USD 47.1 billion revenue. The company

strives to be the Best Beer Company Bringing People Together For a Better

World. Learn more at ab-inbev.com, at facebook.com/ABInBev or on Twitter

through @ABInBevNews.

[1] In the event that elections for the Restricted Shares represent more than

326 million Restricted Shares then such elections will be reduced on a pro rata

basis.

[2] Based on an exchange rate of EUR 1.3469:GBP 1.0000, which was derived from

data provided by Bloomberg as at 4.30 pm BST on 9th October 2015.

SOURCE Anheuser-Busch InBev