ベインキャピタルのTI Automotive買収手続きが完了

AsiaNet 61056（0869）

【オーバーンヒルズ（米ミシガン州）2015年7月1日PRN＝共同通信JBN】乗用車、軽トラックに流体貯蔵・移送・分配システム製品を供給する大手プロバイダー、TI Automotiveは1日、国際的なプライベート・インベストメント・ファームのベインキャピタル（Bain Capital）による買収が完了したと発表した。2015年1月27日に事前発表された買収の金銭的条件は明らかにされていない。

TI Automotiveはミシガン州オーバーンヒルズに本社を置いて29カ国に施設を配し、世界の主要市場に高度に多角化された販売を展開している。TI Automotiveは自動車流体管理に幅広く独自に特化し、世界に供給する主要製品には流体移送システム、タンクシステム、ポンプ・モジュールシステム、HVAC（冷暖房空調）流体システム、パワートレイン部品が含まれる。

TI Automotiveの現経営陣を率いて留任するビル・コズイラ社長兼最高経営責任者（CEO）兼会長は「TI Automotiveはベインキャピタルと手を携えて次の成長段階に進むことに大きな興奮を覚える。われわれはTI Automotiveの大きなサポーターだったベインキャピタルと力を合わせることに期待している。わが社にとって心躍るときだ」と語った。

ベインキャピタルのマネジングディレクター、トッド・クック氏は「TI Automotiveは世界の自動車OEMに向けた高品質、機能重視の流体システム製造にしっかり集中することによって、製品ライン全体で市場の主導的地位を築いてきた。ベインキャピタルは豊かな経験と世界の自動車業界における成功例をもたらす。ビル・コズイラ氏および経営陣と連携し、製品ポートフォリオを増強し技術進歩を加速して、事業を成長させることを楽しみにしている」と応じた。

TI AutomotiveにはWeil, Gotshal & Mange LLPが法的助言をし、Blackstone Advisory Partnersがフィナンシャルアドバイザーを務めた。TI Automotive株主の特別グループへの法務アドバイザーはLatham & Watkins LLP。ベインキャピタルのフィナンシャルアドバイザーはゴールドマン・サックスとUBS証券、法務アドバイザーはRopes & Gray、会計アドバイザーはPWC。TI Automotive取締役会の非常勤取締役にはラザードが助言した。

▽TI Automotiveについて

TI Automotiveは高度に多角化された自動車部品サプライヤーで、その製品の大多数は市場で大きな地位を占める。TI Automotiveは自動車流体管理に幅広くまた独自に特化し、世界に供給する主要製品には流体移送システム、タンクシステム、ポンプ・モジュールシステム、HVAC流体システム、パワートレイン部品が含まれる。ほかに例を見ない収入の多様性、世界に広がる低コスト態勢、受賞歴のある技術、将来の規制要件を見据えた製品開発、最適な垂直統合水準、経営チームの優れた業績改善などで強みを発揮している。詳しい情報はhttp://www.tiautomotive.com を参照。

▽ベインキャピタルについて

ベインキャピタル（www.baincapital.com ）は国際的な先端プライベート・インベストメント・ファームで、プライベートエクイティやベンチャーキャピタル、上場株、金融商品、アブソルート・リターンなどで約750億ドルを運用している。400人を超える専門家は全体ではあらゆるファンドの中で最大規模の単一投資家集団で、ポートフォリオ企業への投資や強化に努めている。1984年の創業以来、世界中で数百社へのプライベートエクイティ投資や成長・ベンチャーキャピタル投資を行い、産業分野でも豊富な実績を持つ。主な投資先企業はSensata Technologies、FTE Automotive、Trinseo SA、ASIMCO、Hero MotoCorpなど。ボストン、ニューヨーク、シカゴ、パロアルト、ロンドン、ミュンヘン、ダブリン、ルクセンブルグ、東京、上海、香港、ムンバイ、メルボルンに事務所がある。

ソース：TI Automotive

▽問い合わせ先

Frank Buscemi, Global Communications Director, TI Automotive

+1-248-494-5417

fbuscemi@us.tiauto.com

U.S. Media

Alex Stanton, Stanton Public Relations & Marketing

+1-212-780-0701

astanton@stantonprm.com

Bain Capital or European Media

Ed Gascoigne-Pees, Camarco

+44-(0)20-3757-4984

ed.gascoigne-pees@camarco.co.uk

TI Automotive Acquisition Completed by Bain Capital

PR61056

AUBURN HILLS, Mich., July 1, 2015 /PRN=KYODO JBN/ --

TI Automotive, a leading provider of automotive fluid storage, carrying and

delivery systems for passenger cars and light trucks, today announced the

completion of the acquisition of the company by affiliates of Bain Capital, a

leading global private investment firm. Financial terms of the private

transaction, which was previously announced on January 27, 2015, were not

disclosed.

TI Automotive has its corporate offices in Auburn Hills, Michigan and has

facilities in 29 countries with highly diversified sales in every key market.

TI Automotive has a broad yet exclusive focus on vehicle fluid management, and

major global product areas include Fluid Carrying Systems, Tank Systems, Pump

and Module Systems, HVAC Fluid Systems and Powertrain Components.

"TI Automotive is extremely excited to usher in our next phase of growth in

partnership with Bain Capital," said Bill Kozyra, TI Automotive President, CEO

and Chairman of the Board, who will continue in his current roles leading the

existing management team. "We are looking forward to working with Bain Capital

which has been a big supporter of TI Automotive.  This is an exciting time for

our company."

"TI Automotive has achieved leading market positions across its product lines

by having a disciplined focus on manufacturing high quality, performance

critical fluid systems for global automotive OEMs," said Todd Cook, a Managing

Director at Bain Capital. "Bain Capital brings deep experience and a track

record of success in the global automotive industry.  We look forward to

collaborating with Bill Kozyra and the management team to grow the business by

enhancing the product portfolio and advancing the technology at an even faster

pace."

Weil, Gotshal & Manges LLP served as legal counsel to TI Automotive. Blackstone

Advisory Partners served as financial advisor, and Latham & Watkins LLP served

as legal counsel to an ad hoc group of shareholders of TI Automotive. Goldman,

Sachs & Co. and UBS Securities LLC served as financial advisors, Ropes & Gray

served as legal counsel, and PWC served as accounting advisor, to Bain Capital.

Lazard advised the non-executive Directors of TI Automotive's Board of

Directors.

About TI Automotive

TI Automotive is a highly diversified automotive supplier with leading market

positions in the majority of its products. TI Automotive has a broad yet

exclusive focus on vehicle fluid management, and major global product areas

include Fluid Carrying Systems, Tank Systems, Pump and Module Systems, HVAC

Fluid Systems, and Powertrain Components. The Company's competitive advantages

include its unparalleled revenue diversification, extensive low cost global

footprint, award winning technologies, product development alignment with

future regulatory requirements, optimal level of vertical integration, and a

management team with a track record of significantly improved performance.  For

more information visit http://www.tiautomotive.com.

About Bain Capital

Bain Capital, LLC (www.baincapital.com) is one of the world's foremost private

investment firms, with approximately $75 billion under management across

several asset classes including private equity, venture capital, public equity,

credit products and absolute return. Bain Capital's more than 400 professionals

are collectively the single largest investor in all of its funds and are

dedicated to investing in and building its portfolio companies. Founded in

1984, Bain Capital has made private equity, growth, and venture capital

investments in hundreds of companies around the world, and has deep experience

in the industrials sector, with investments in companies including Sensata

Technologies, FTE Automotive, Trinseo SA, ASIMCO and Hero MotoCorp Ltd.  Bain

Capital has offices in Boston, New York, Chicago, Palo Alto, London, Munich,

Dublin, Luxembourg, Tokyo, Shanghai, Hong Kong, Mumbai and Melbourne.

SOURCE: TI Automotive

CONTACT: Frank Buscemi, Global Communications Director, TI Automotive,

+1-248-494-5417, fbuscemi@us.tiauto.com; or U.S. Media, Alex Stanton, Stanton

Public Relations & Marketing, +1-212-780-0701, astanton@stantonprm.com, for

Bain Capital; or European Media, Ed Gascoigne-Pees, Camarco,

+44-(0)20-3757-4984, ed.gascoigne-pees@camarco.co.uk