◎FMC Corporationが2社分割計画を発表

AsiaNet 56102

共同JBN 0274 （2014.3.11）

【フィラデルフィア2014年3月10日PRN＝共同JBN】

＊New FMCはFMC Agricultural SolutionsとFMCのHealth and Nutrition部門で構成される。

＊FMC Mineralsは現在のFMC Minerals部門で構成され、Alkali Chemicals and Lithium事業が含まれる。

FMC Corporation（NYSE: FMC）は10日、自社を2つの独立した株式公開会社－FMC Agricultural SolutionsとHealth and Nutrition部門で構成される「New FMC」と現在のFMC Minerals部門で構成されるFMC Minerals－に分割する計画を発表した。この分割には役員会の最終承認など慣習的条件が満たされることが必要だが、同社は分割が既存のFMC株主に対する株の無税配分の形をとることを期待している。FMC Corporationは分割を2015年初めに完了させることを期待し、両社の株式がニューヨーク証券取引所に上場されることを期待している。

（Logo - http://photos.prnewswire.com/prnh/20111101/NE97440LOGO）

FMC Corporationのピエール・ブロンドー社長兼最高経営責任者（CEO）兼会長は「昨年初めのリポーティング部門の再編を含め、FMCはビジョン2015の一環として過去4年にわたりポートフォリオを積極的に管理してきた。2つの独立会社に分割する決定はわが社の戦略の当然の進展である。それぞれが株式を公開上場する2社の設立によって、それぞれの会社が自社の戦略を追求する経営が可能になる。これは事業にとって最も重要な成功要因への集中を両社に提供し、事業プロファイルにとって適切な資本構造の採用を可能にするだろう」と語っている。

同氏はさらに「2つの独立した会社の設立は両社、われわれが活動している共同体、すべての利害関係者に意味のある利益を提供するだろう。顧客はそのニーズを満たすことに集中する財政的に強力な企業と協力関係を維持し続け、従業員は新たなキャリアを積む機会を得られるだろう」と述べている。

New FMCはピエール・ブロンドロー社長兼CEO兼会長が指揮し、ポール・グレーブズ氏が執行副社長兼最高財務責任者（CFO）に就任する。Agricultural Solutionsのマーク・ダグラス社長とHealth and Nutritionのマイク・スミス副社長兼世界事業担当ディレクターは現在のポストにとどまる。

FMC Mineralsの指導チームは数カ月以内に発表される新しいCEOが指揮する。FMC Corporationのアンドルー・サンディファー現副社長（戦略開発担当）はFMC Mineralsの執行指導チームにCFOとして加わる。エド・フリン氏はFMC Mineralsの最高執行責任者になる。トム・シュネバーガー、エリック・ノリス両氏はAlkali Chemicals and Lithiumの執行指導チームの現在のポストにとどまる。

New FMC

FMC Agricultural SolutionsとFMC Health and Nutritionで構成されるNew FMCは深いアプリケーション専門知識を持つ技術ベースで顧客志向の会社になる。2014年2月見通しの中間値に基づいて、FMC Agricultural Solutions、FMC Health and Nutrition両部門を合わせた売上高は2013年比16%増の約33億5000万ドル、利益は2013年比15%増の8億1500万ドルを見込んでいる。New FMCはFMC Corporationの現在の信用格付けに合致する強力なバランスシートと財政方針を維持する見込みである。

FMC Agricultural Solutionsは科学ベースの企業で世界の栽培農家に奉仕している。栽培農家は作物別、地域別ベースで品質、収穫量を改良する科学ベースの革新、現地開発、応用の専門知識、毒物学から開発された革新的な作物保護製品をFMC Agricultural Solutionsに期待している。

FMC Health and Nutritionは食品に使うテクスチャー、安定性、自然色ソリューションを提供する自然資源からの製品を開発する一方で、結合材、コーティング、高純度、高濃度のオメガ3を医薬品、栄養補助食品向けに製造している。顧客はFMC Health and Nutritionの技術的優秀性、革新的製品、協力的な研究開発アプローチを頼りにしている。

▽FMC Mineralsについて

FMC Mineralsは将来、現行のFMC Mineralsセグメントで構成され、Alkali ChemicalsとLithiumビジネスが含まれる。FMC2014年2月概観のミッドポイントに基づくFMC Mineralsセグメントの売上高と収益は、売上高が2013年比7%増加の約10億ドル、収益が同19％増の1億5300万ドルと見込まれる。FMC Mineralsは強力なキャッシュフローを産み出すと予想されており、好機の投資機会を追求する財務上の柔軟性を持つ。FMC Mineralsは資本展開に関するFMC Corporationの規律あるアプローチを維持し、持続可能、安全、倫理的な採掘、効率のある精製、製造およびカスタマーサービス・エクセレンスに注力し続けることになる。

Alkali ChemicalsとLithiumビジネスは、コスト的に先進的なオペレーションを伴う構造的に進んだミネラル・ビジネスである。この両事業は魅力ある市場で競争する。Alkali Chemicalsの事業は、天然ソーダ灰の世界最大の生産者である。これには重炭酸ソーダからガラス、化学処理、洗剤産業に使用されるソーダ灰や関連製品を抽出する低コストの技術を使用している。リチウム事業部門は世界的に広範な製品ポートフォリオを持つ「海水から金属」を抽出するだけのプロデューサーで、エネルギー備蓄、製薬会社、ポリマー、工業市場向けに販売している。リチウムに対する基本的な市場需要は、電気自動車への採用やその他のアプリケーション向けエネルギー備蓄需要で引き続き大きい。

この取引でバンクオブアメリカ・メリルリンチとゴールドマン・サックスがFMC Corporationの財務アドバイザーを務めており、Wachtell, Lipton, Rosen & Katzは同社の法律顧問を務めている。

▽電話会議について

FMC Corporationは、2014年3月10日月曜日、午前8時半（米東部時間）に電話会議とウェブキャスト・プレゼンテーションを行う。この催しはhttp://www.fmc.comでライブとリプレーが提供される。またhttp://www.fmc.comには電話会議で使用されるスライドを含めた補足資料が掲載される。

ウェブキャスト会議：2014年3月10日午前8時半（米東部時間）。ライブはインターネット・ブロードキャストと電話経由で公開される。

▽インターネット・ブロードキャスト：http://www.fmc.com

▽ダイヤルイン電話番号：

U.S. / Canada: (877) 359-9508      

International: (224) 357-2393                

Conference ID # 9077796

▽ウェブキャスト会議のリプレー：

2014年3月10日正午（米東部時間）から2014年6月10日火曜日まで利用可能。

インターネット・リプレー：http://www.fmc.com

米国、カナダ電話番号：(855) 859-2056

国際電話番号：(404) 537-3406

ウェブキャスト会議ID： # 9077796

▽FMC Corporationについて

FMC Corporationは多角化化学品会社で、1世紀以上にわたって革新的なソリューション、アプリケーション、高品質製品によって世界の農業、工業、環境、消費者市場にサービスを提供している。FMCの2013年の売上高は約39億ドル。同社は約5600人を雇用して、FMC Agricultural Solutions、FMC Health and Nutrition、FMC Mineralsの3分野で事業活動を行っている。詳細はhttp://www.FMC.comを参照。

この発表で言及している見積もり収益額は、1月1日時点で分離する2企業の予測される事業構造に基づいて調整されており、それ以外の調整は行われていない。直近の入手可能なGAAP条件に関するnon-GAAP数値の条件・調整に関する定義はウェブサイトで入手可能。

ソース：FMC Corporation

▽問い合わせ先

報道関係：

Jim Fitzwater

+1-215-299-6633,

james.fitzwater@fmc.com; or

財務関係：

Casey Clark

+1-202-346-8844,

casey.clark@fticonsulting.com; or

投資家関係：

Alisha Bellezza

+1-215-299-6119

ir@fmc.com

FMC Corporation Announces Separation into Two Independent Public Companies

PR56102

PHILADELPHIA, Mar. 10, 2014/PRN=KYODO JBN/--

   -- New FMC will be comprised of FMC Agricultural Solutions and FMC Health

      and Nutrition segments

   -- FMC Minerals will be comprised of the current FMC Minerals segment,

      which includes the Alkali Chemicals and Lithium businesses

   FMC Corporation (NYSE: FMC) today announced plans to separate into two

independent public companies, "New FMC," which will be comprised of FMC's

Agricultural Solutions and Health and Nutrition segments and "FMC Minerals,"

which will be comprised of FMC's current Minerals segment.  The company expects

the separation, which remains subject to final board approval and other

customary conditions, will take the form of a tax-free distribution of shares

to existing FMC shareholders.  FMC Corporation expects to complete the

separation in early 2015, and each company is expected to be listed on the New

York Stock Exchange.  

   (Logo - http://photos.prnewswire.com/prnh/20111101/NE97440LOGO )

   Pierre Brondeau, FMC Corporation president, CEO and chairman, said: "FMC has

proactively managed its portfolio during the last four years as part of Vision

2015, including a realignment of our reporting segments early last year.  Our

decision to separate into two independent companies is a natural progression of

our strategy. We believe that creating two companies, each with its own

publicly-listed equity, will enable the management of each company to pursue

its own strategy. This will give each company greater focus on the success

factors that are most important to its business and allow the adoption of a

capital structure that is appropriate to its business profile.

   "The creation of two independent companies will deliver meaningful benefits

to each of the businesses, the communities in which we operate and all of our

stakeholders. Our customers will continue to have collaborative relationships

with financially strong organizations that are focused on meeting their needs,

and our employees will have new career opportunities."

   New FMC will be led by Pierre Brondeau, president, CEO and chairman, and

Paul Graves will be the executive vice president and CFO. Mark Douglas,

president of Agricultural Solutions, and Mike Smith, vice president and global

business director of Health and Nutrition, will continue in their current roles.

   FMC Minerals' leadership team will be led by a new CEO who will be announced

in the coming months.  Andrew Sandifer, FMC Corporation's current vice

president of Strategic Development, will join the FMC Minerals executive

leadership team as CFO. Ed Flynn will be chief operations officer for FMC

Minerals. Tom Schneberger and Eric Norris will continue in their current

executive leadership roles for Alkali Chemicals and Lithium, respectively.  

   New FMC

   New FMC, comprised of FMC Agricultural Solutions and FMC Health and

Nutrition segments, will be a technology-based and customer-driven company with

deep application expertise. Based on the midpoint of the company's February

2014 outlook, combined revenue and earnings for the Agricultural Solutions and

Health and Nutrition segments are expected to be approximately $3.35 billion,

up 16 percent over 2013, and $815 million, up 15 percent over 2013,

respectively.  New FMC is expected to maintain a strong balance sheet and

financial policies consistent with FMC Corporation's current credit rating.  

   FMC Agricultural Solutions is a science-based business, serving growers

worldwide. Growers look to FMC Agricultural Solutions for innovative

crop-protection products developed from science-based innovation, field

development, applications expertise and toxicology that, on a crop-by-crop,

region-by-region basis, enhance quality and yield.

   FMC Health and Nutrition develops products from natural sources that provide

texture, stability and natural color solutions for food applications, while

also producing binders, coatings and high-purity, high-concentration omega-3

for pharmaceutical and nutraceutical applications. Customers rely on FMC Health

and Nutrition for its technical excellence, innovative products and

collaborative R&D approach.

   FMC Minerals

   FMC Minerals will be comprised of the current FMC Minerals segment, which

includes the Alkali Chemicals and Lithium businesses. Based on the midpoint of

the company's February 2014 outlook, revenue and earnings for the FMC Minerals

segment are expected to be approximately $1.0 billion, up 7 percent over 2013,

and $153 million, up 19 percent over 2013, respectively. FMC Minerals is

expected to generate strong cash flow and have the financial flexibility to

pursue select investment opportunities. FMC Minerals will maintain FMC

Corporation's disciplined approach to capital deployment and will continue to

focus on sustainable, safe and ethical extraction of minerals, process

efficiencies, and manufacturing and customer service excellence.

   Both the Alkali Chemicals and Lithium businesses are structurally-advantaged

minerals businesses, with cost-advantaged operations. Both businesses compete

in attractive markets.  The Alkali Chemicals business is the largest global

producer of natural soda ash, using low-cost technologies to extract trona ore

to produce soda ash and related products used in the glass, chemical processing

and detergent industries. The Lithium business is the only brine-to-metals

producer with a broad global product portfolio, selling into the energy

storage, pharmaceuticals, polymers and industrial markets. Underlying market

demand for lithium remains strong, driven by growth in energy storage from

electric vehicle adoption and other applications.

   Bank of America Merrill Lynch and Goldman Sachs are acting as financial

advisors to FMC Corporation on the proposed transaction and Wachtell, Lipton,

Rosen & Katz is serving as legal advisor to the company.

   Conference Call

   FMC Corporation will conduct a conference call and webcast presentation at

8:30 a.m. ET on Monday, March 10, 2014. This event will be available live and

as a replay on the web at http://www.fmc.com. The company will post

supplemental information on the web at http://www.fmc.com, including a slide

presentation that will be used during the conference call.  

   Webcast Conference Call: Monday, March 10, 2014 at 8:30 a.m. ET.  The live

call is open to the public via Internet broadcast and telephone.

   Internet broadcast: http://www.fmc.com

Dial-in telephone numbers:  

U.S. / Canada: (877) 359-9508      

International: (224) 357-2393                

Conference ID # 9077796

Webcast Conference Call Replay: Available via the internet and telephone from

12:00 p.m. ET on Monday, March 10, 2014, until Tuesday, June 10, 2014.  

Internet replay: http://www.fmc.com

U.S. / Canada telephone number: (855) 859-2056

International telephone number: (404) 537-3406

Enter Conference ID # 9077796

   FMC Corporation is a diversified chemical company serving agricultural,

industrial, environmental, and consumer markets globally for more than a

century with innovative solutions, applications and quality products. In 2013,

FMC Corporation had annual sales of approximately $3.9 billion.  The company

employs approximately 5,600 people throughout the world, and operates its

businesses in three segments: FMC Agricultural Solutions, FMC Health and

Nutrition, and FMC Minerals. For more information, visit http://www.FMC.com.  

   Safe Harbor Statement under the Private Securities Act of 1995: Statements

in this news release that are forward-looking statements are subject to various

risks and uncertainties concerning specific factors described in FMC

Corporation's 2013 Form 10-K and other SEC filings.  Such information contained

herein represents management's best judgment as of the date hereof based on

information currently available.  FMC Corporation does not intend to update

this information and disclaims any legal obligation to the contrary.  

Historical information is not necessarily indicative of future performance.

   Pro forma revenues and earnings referred to in this announcement are defined

as FMC Corporation's full year revenue, realigned according to the expected

business structures of the two corporations, assuming separation as of January

1, without other adjustments. Definitions of non-GAAP terms and reconciliations

of non-GAAP figures to the nearest available GAAP term are available on the

website.

    SOURCE:  FMC Corporation

   CONTACT:  Media contact: Jim Fitzwater

             +1-215-299-6633,

             james.fitzwater@fmc.com; or

             Financial Media contact: Casey Clark

             +1-202-346-8844,

             casey.clark@fticonsulting.com; or

             Investor Relations contact: Alisha Bellezza

             +1-215-299-6119

             ir@fmc.com