◎ResverlogixがRVX Therapeuticsを株主にスピンアウト

AsiaNet 52659

共同JBN 0382 （2013.4.9）

【カルガリー（カナダ・アルバータ州）2013年4月8日】Resverlogix Corp.は8日、同社役員会が子会社のRVX Therapeutics Inc.をスピンアウトする提案を承認し、RVXは自社のエピジェネティクス・プラットフォームを活用して革新的な医薬品の研究、開発に集中すると発表した。RVX TherapeuticsにはApolipoprotein A-1（Apo A-1）とRVX-208技術は含まれず、自己免疫性疾患、がんを含む複数の治療薬の処方に集中する。

スピンアウトは裁判所が承認したビジネス・コーポレーション法（アルバータ州）に従って裁判所が承認した和解計画の方法で実行される。和解の実行は役員会の和解最終承認と株主の投票などが条件となる。

▽論拠

RVX Therapeuticsのスピンアウトは、エピジェネティクス・プラットフォームの将来の価値をつくり出し、最終的には交渉による取引構造で決まるRVX-208の売り上げに対する将来の特許使用料の保有にメカニズムを提供することが株主の最大の利益になるという役員会、経営会議の信念を反映している。

RVX-208計画は現在、Resverlogixの市場価値のすべてを占めていて、エピジェネティクス・プラットフォームの価値は比類がないという信念に基づけば、RVX Therapeuticsのスピンアウトはエピジェネティクス・プラットフォームの正確な価値をよりよく反映する企業構造を容易にする。

スピンアウトの目的は臨床RVX-208計画（Resverlogix）をエピジェネティクス・プラットフォーム（RVX Therapeutics）から分離することである。それによってこのプロセスは、RVX Therapeuticsがライセンス／提携による事業モデルを通じて将来の価値を実現できる一方で、Resverlogixが構造的にそれを取得できる用意のあることが明白な企業環境をつくり出す。

これによってRVX Therapeuticsがエピジェネティクス・メカニズムの研究、開発を通じて将来の価値の扉を開き、RVX-208からの特許料の流れを確立する可能性がある。株主の長期的価値の強化は将来のライセンス、提携取引に関連する直接的な価値評価を通じて提供される。

さらに、新たな構造はどちらかの企業が追加的な株式資金を必要とする将来の希釈化を最小化する。

ResverlogixはApo A-1の治療効果増大を通じて、アテローム性動脈硬化治療の小分子薬であるRVX-208の臨床開発に引き続き集中する。さらに、Resverlogixは糖尿病向けのRVX-208関連の臨床試験を続け、近くアルツハイマ―病の臨床試験を開始する。

RVX TherapeuticsはApo A-1、RVX-208技術を除き、自己免疫疾患、腫瘍など複数の病気でエピジェネティクス・プラットフォームを活用して革新的な医薬品の研究、開発に集中する。

RVX Therapeuticsの役員、上級職員はResverlogixの現在の役員、上級職員で引き続き構成されることが期待されている。

Resverlogixの株主は両社のそれぞれから1株を受け取る。

和解の条件により、Resverlogixの株主はResverlogix株の持ち分に比例する基準に従ってRVX Therapeuticsの全株式を持つ新たに設立される企業（Spinco）の株を受け取る。Resverlogix株主は発効時点で保持していたResverlogix株1株についてSpinco株1株を受け取る。

発効時点でのResverlogixのワラント所持者はResverlogixの1ワラントに対しSpincoの1ワラントを受け取る。Resverlogixワラントの行使価格は適用ワラントの条件に従って、Spincoの公正な市場価格を反映する株式あたりの基準に基づく額が値引きされ、差額は代替Spincoワラントの行使価格に振り向けられる。Resverlogixのワラント所持者が和解への参加を望み、発効時点でSpincoの普通株の受け取りを望む場合は、そのワラント所持者は和解の発効日以前にResverlogixワラントを行使してResverlogix普通株を取得する必要がある。

Spincoの株は当初は証券取引所に上場されないが、役員会はSpinco株をいつ上場すればSpinco株主にとって最も利益になるかについて適切な考慮を払う。

和解の実行には役員会、株主、裁判所、TSXの和解受け入れを含む規制当局の承認が必要である。

Resverlogixは特別株主総会を開いて和解を承認しなければならない。登録と総会の日時はそれぞれ2013年4月25日、2013年5月28日ごろとみられている。和解承認の特別会合に関連して、和解の完全な説明と株主の税負担の説明を含む特別株主総会開催通知は、Resverlogix株主に送られる。

スピンアウトが完了するという保証はあり得ない。

Resverlogixは山岳部夏時間2013年4月8日午前11時に質疑応答付きの生の電話会議、ウェブキャストを開催する。

ウェブキャスト・リンク：

http://services.choruscall.ca/links/resverlogix130408.html

電話会議の参加番号：

カナダと米国　無料ダイヤルイン：+1-800-319-4610

カナダ、米国以外の電話：+1-604-638-5340

▽Resverlogix Corp.について

Resverlogix Corp.（TSX:RVX）は臨床段階の心臓血管病薬会社で、タンパク質の生成を調整するエピジェネティクス・プラットフォーム技術を持つ企業である。Resverlogixはアテローム性動脈硬化治療向けのクラス初の小分子薬であるRVX-208を開発している。RVX-208は臨床試験段階にある初めてのBETブロモドメイン阻害剤である。Resverlogixのエピジェネティクス医薬品開発プラットフォームから生まれた新たな化合物はBETブロモドメインを阻害する機能を持ち、自己免疫性疾患、がん、神経退行性疾患、真性糖尿病を含む多くの疾患に影響を及ぼす可能性がある。Resverlogixの普通株はトロント証券取引所（TSX: RVX）で取引されている。詳しい情報はwww.resverlogix.comへ。同社ブログはhttp://www.resverlogix.com/blog/。

さらに詳しい情報の問い合わせ先は以下まで。

Donald J. McCaffrey

President & CEO

Resverlogix Corp.

Phone: +1-403-254-9252

Email: don@resverlogix.com

Sarah Zapotichny

Director of Investor Relations

Resverlogix Corp.

Phone: +1-403-254-9252

Email: sarah@resverlogix.com

ソース：Resverlogix Corp.

Resverlogix to Spin-out RVX Therapeutics Inc. to Shareholders

PR52659

CALGARY, Alberta, Apr. 8, 2013 /PRN=KYODO JBN/ --

    -- Transaction Designed to Enhance Shareholder Value By Unlocking Value of

the Epigenetics Platform

    -- TSX Exchange Symbol: RVX

    Resverlogix Corp. (TSX:RVX) ("Resverlogix") today announced that its Board

of Directors has approved a proposal to spin-out its subsidiary, RVX

Therapeutics Inc. ("RVX Therapeutics"), which will focus on innovative drug

research and development by leveraging its epigenetics platform. RVX

Therapeutics will exclude Apolipoprotein A-1 ("Apo A-1") and RVX-208

technologies, rather focusing on multiple therapeutic indications including

autoimmune diseases and cancer.

    The spin-out is to be implemented by way of a court-approved Plan of

Arrangement ("the Arrangement") pursuant to the Business Corporations Act

(Alberta). The implementation of the Arrangement will be subject to, among

other things, final board approval of the Arrangement and a shareholder vote.

    Rationale

    The spin-out of RVX Therapeutics reflects the Board of Director's and

management's belief that it is in the best interests of shareholders to create

a future value for its epigenetics platform and to provide a mechanism for the

retention of possible future royalties on RVX-208 sales, depending on the deal

structure finally negotiated.

    Based on the belief that the RVX-208 program currently accounts for the

entire market value of Resverlogix and that the value of the epigenetics

platform is unrealized, the spinning out of RVX Therapeutics will facilitate a

corporate structure that is more likely to reflect an accurate valuation of the

epigenetics platform.

    The objective of the spin-out is to split the clinical RVX-208 program

(Resverlogix) from the epigenetics platform (RVX Therapeutics). In doing so,

this process will create distinct corporate environments such that Resverlogix

is structurally ready for acquisition while RVX Therapeutics' future value

could be realized through a licensing and/or partnering business model.

    This has the potential to unlock the future value for RVX Therapeutics via

research and development of the epigenetic mechanism and establishes a

potential royalty stream from RVX-208. Enhanced long-term shareholder value is

provided through direct valuations related to any future licensing and

partnering deals.

    In addition, the new structure will minimize future dilutions should either

corporation require additional equity capital.

    Resverlogix will continue to focus on the clinical development of RVX-208,

its small molecule for the treatment of atherosclerosis through therapeutic

increases in Apo A-1. In addition, Resverlogix will continue with its RVX-208

related clinical trial for diabetes and the soon to launch Alzheimer's disease

clinical trial.

    RVX Therapeutics will focus on innovative drug research and development by

leveraging its epigenetics platform in multiple diseases including autoimmune

and oncology, excluding Apo A-1 and RVX-208 technology.

    It is anticipated that the directors and senior officers of RVX

Therapeutics will continue to consist of current directors and senior officers

of Resverlogix.

    Resverlogix shareholders to receive one share in each of the two companies

    Under the terms of the Arrangement, Resverlogix's shareholders will receive

shares of a newly incorporated company ("Spinco") that will own all of the

shares of RVX Therapeutics on a basis that is proportional to their interest in

Resverlogix. Every Resverlogix shareholder will receive one share in Spinco for

every share held in Resverlogix at the effective date.

    Every Resverlogix warrant holder at the effective date will receive one

warrant in Spinco for every warrant held in Resverlogix. The exercise price of

Resverlogix warrants would be reduced in accordance with the terms of the

applicable warrant by an amount on a per share basis to reflect the fair market

value of Spinco and the reduction would be allocated to the exercise price of

the replacement Spinco warrants. If a Resverlogix warrant holder wishes to

participate in the Arrangement and receive common shares of Spinco at the

effective date, the warrant holder will need to exercise their Resverlogix

warrants prior to the effective date of the Arrangement to acquire Resverlogix

common shares.

    Shares of Spinco will not be listed on an exchange initially, however the

Board of Directors will give due consideration to whether it is in the best

interests of shareholders of Spinco that the shares of Spinco are listed and at

what time.

    The implementation of the Arrangement will be subject to, among other

things, board, shareholders, court and regulatory approvals, including TSX

acceptance of the Arrangement.

    Resverlogix must hold a special meeting of shareholders to approve the

Arrangement. The record and meeting dates are anticipated to be on or around

April 25, 2013 and May 28, 2013, respectively. A management information

circular containing a complete description of the Arrangement and a description

of tax implications to shareholders will be sent to shareholders of Resverlogix

in connection with the special meeting to approve the Arrangement.

    There can be no assurances or guarantees that the spin-out will be

completed.

    Resverlogix will host a live conference call and webcast with Q&A at 11

a.m. MDT, April 8, 2013.

    Webcast Link:

    http://services.choruscall.ca/links/resverlogix130408.html

    Conference call-in numbers:

    Canada & USA Toll Free Dial In:  +1-800-319-4610

    Outside of Canada & USA call:  +1-604-638-5340

    About Resverlogix Corp.

    Resverlogix Corp. (TSX:RVX) is a clinical stage cardiovascular company with

an epigenetic platform technology that modulates protein production.

Resverlogix is developing RVX-208, a first-in-class small molecule for the

treatment of atherosclerosis. RVX-208 is the first BET bromodomain inhibitor in

clinical trials. New compounds arising from Resverlogix' epigenetic drug

development platform function by inhibiting BET bromodomains and have the

potential to impact multiple diseases including autoimmune diseases, cancer,

neurodegenerative diseases and diabetes mellitus. Resverlogix's common shares

trade on the Toronto Stock Exchange (TSX: RVX). For further information please

visit www.resverlogix.com. Follow us on our blog at

http://www.resverlogix.com/blog/

    This news release may contain certain forward-looking information as

defined under applicable Canadian securities legislation, that are not based on

historical fact, including without limitation statements containing the words

"believes", "anticipates", "plans", "intends", "will", "should", "expects",

"continue", "estimate", "forecasts" and other similar expressions. In

particular, this news release includes forward looking information relating to

the structure and timing of the proposed transaction, future royalties on

RVX-208, future value of RVX Therapeutics and the epigenetics platform and

future research and development activities. Our actual results, events or

developments could be materially different from those expressed or implied by

these forward-looking statements. We can give no assurance that any of the

events or expectations will occur or be realized. By their nature,

forward-looking statements are subject to numerous assumptions and risk factors

including but not limited to those assumptions and risk factors discussed in

our Annual Information Form and most recent MD&A which are incorporated herein

by reference and other documents we file from time to time with securities

regulatory authorities, which are available through SEDAR at www.sedar.com. The

forward-looking statements contained in this news release are expressly

qualified by this cautionary statement and are made as of the date hereof. We

disclaim any intention and have no obligation or responsibility, except as

required by law, to update or revise any forward-looking statements, whether as

a result of new information, future events or otherwise.

    For further information, please contact:

    Company Contacts:      

    Donald J. McCaffrey

    President & CEO

    Resverlogix Corp.

    Phone: +1-403-254-9252

    Email: don@resverlogix.com

    Sarah Zapotichny

    Director of Investor Relations

    Resverlogix Corp.

    Phone: +1-403-254-9252

    Email: sarah@resverlogix.com

    (RVX.)

    SOURCE: Resverlogix Corp.